„Forward Exchange“ sutartys ir jos atšaukimas

Šiame straipsnyje aptarsime išankstinius valiutos keitimo sandorius ir jų atšaukimą.

„Forward Exchange“ sutartys:

Užsienio valiutos kursai tarptautinėje rinkoje nuolat svyruoja, o rinka dažnai yra nepastovi. Dėl svyravimų eksportuotojams ir importuotojams kyla valiutos kurso rizikos elementas. Eksportuotojas nežino, kada tiksliai jis galės išsiųsti prekes ir perduoti dokumentus bankui, kad įsigytų mokėjimą iš užsienio pirkėjo.

Jis patiria kaštų už prekes vietine valiuta šiandien ir realizuos pardavimus ateityje, kuris gali būti nuo dviejų iki trijų mėnesių, ir jis nežino, koks būtų užsienio valiutos keitimo kursas konvertuojant jo pardavimo pajamas užsienio valiuta į vidaus valiutą. Jei normos yra nepalankios, eksportuotojas galiausiai gaus mažesnę vidaus valiutos sumą, nei jis išleido prekių siuntimui.

Tai sukels nuostolių eksportuotojui. Panašiai importuotojas užsakė užsienio tiekėją tam tikrų prekių tiekimui užsienio valiuta išreikšta kaina. Jis apskaičiavo importuojamų prekių kainą pagal dabartinę valiutos ir užsienio valiutos keitimo kursą. Tikroji prekių pristatymo data yra neaiški ir gali užtrukti nuo dviejų iki trijų mėnesių.

Iki siuntos atvykimo ir jo gautų santykinių dokumentų, valiutos kursas gali tapti nepalankus ir galutinė prekių kaina gali padidėti. Importuotojui bus sunku parduoti prekes vidaus rinkoje už didesnę kainą ir jis gali patirti nuostolių.

Siekdami įveikti pirmiau minėtus sunkumus, bankai pateikė užsienio valiutos keitimo sandoriams skirtą produktą, kuriame importuotojas ir eksportuotojas gali padengti valiutos keitimo riziką, sudarydami išankstinius valiutos keitimo sandorius su savo bankais. Pagal sutartį importuotojas arba eksportuotojas sutinka su banku pristatyti arba įsigyti tam tikrą užsienio valiutos sumą sutartu tarifu konkrečioje ateityje arba ateityje. Su šia išankstinio valiutos keitimo sutartimi prekybininkas gali apsidrausti (padengti) nuo neigiamo valiutos kurso svyravimo.

Fiksuotos datos sutartis:

Jei užsienio valiuta turi būti pristatyta nustatytą dieną, ji yra žinoma kaip fiksuotos datos sutartis.

Pasirinkimo sandorio sutartis:

Jei ateityje užsienio valiuta gali būti pristatyta per tam tikrą laikotarpį, ji vadinama pasirinkimo sandorio sutartimi. Tokiose sutartyse numatyta, kad prekiautojas gali pasinaudoti pasirinkimo sandoriu, kiek tai susiję su užsienio valiutos keitimo data. Pasirašant pasirinkimo sandorio išankstinę valiutos keitimo sutartį, pirmoji valiutos keitimo ir (arba) pristatymo pasirinkimo sandorio vykdymo data ir paskutinė data yra visada nustatomos. Akivaizdu, kad prekiautojas gali pasinaudoti savo pasirinkimu bet kurią dieną nuo pirmos iki paskutinės pasirinkimo dienos.

Prekybininkas turi sumokėti bankui tam tikrą kainą, kad galėtų pasinaudoti išankstinės sutarties teikiama nauda.

Išankstinės sutarties atšaukimas :

Nesant kliento nurodymų, sutartys, kurios baigėsi, bus automatiškai panaikintos 15 dieną nuo termino pabaigos. Jei 15 ^-oji diena yra atostogos, sutartis bus atšaukta kitą darbo dieną. Valiutų keitimo skirtumai ir kitos išlaidos, jei tokios yra, turi būti susigrąžintos iš kliento, jam patarus. Tačiau klientas neturi teisės į palankų valiutos keitimo skirtumą, jei toks yra.