Sub-premijų skolinimo koncepcija

Šiame straipsnyje aptarsime sub-prime paskolų koncepciją.

Kredito sprendimas apima gana ilgą procesą, apimantį keturias Cs būsimo skolininko, projekto ekonominį gyvybingumą, paskolos gavėjo gebėjimą gauti pakankamas pajamas ar pinigų srautus paskoloms grąžinti ir tt Trumpai tariant, įprastai skolinimo veiklai reikia: nustatant skolininko kreditingumą ir priklausomai nuo kredito reitingo ir kredito rizikos, susijusios su paskolos suteikimu minėtam skolininkui, priimamas kredito sprendimas.

Paskolos, kuriomis teikiama paskola, yra susijusios su bankais ir finansų įstaigomis skolinant tokiu būdu, kuris neatitinka pagrindinių paskolų teikimo standartų. Paskolos teikiamos skolininkų kategorijai, kuri neatitinka keturių „Cs“ kriterijų ir kitų atsargaus finansinio sprendimo kriterijų. Šios kategorijos skolininkų grupė atstovauja tiems, kurie neatitinka įprastų ir papildomų bankų skolinimo reikalavimų.

Toks skolinimo verslas savaime yra labai rizikingas bankams ir finansų įstaigoms ir kompensuoja didelę riziką, kurią bankai taiko labai didelėms palūkanų normoms, padidino mokesčius ir kitas padidėjusias išlaidas iš šių skolininkų. Subprime paskolos apima įvairias kredito galimybes, įskaitant būsto hipotekas, auto paskolas ir kredito korteles.

JAV ir Vakarų Europos bankininkai nustatė, kad didelė šių šalių gyventojų dalis neatitinka įprastų bankų skolinimo kriterijų, taigi jie nėra kredito rinkoje. Bankai ir finansų įstaigos manė, kad ši gyventojų grupė yra didelė rinka ir kad šių žmonių kredito linijos yra prieinamos, nes tai suteikia didelę galimybę skolinti ir investuoti.

Siekdama paspartinti šalies ekonomikos augimo tempą, šių šalių vyriausybė taip pat padidino skolintojus, siekdama dideliu mastu eiti į sub-prestižą.

Skolininkai, turintys prastą kredito istoriją, buvo nukreipti į antrinės paskolos paskolas ir įtraukė asmenis į šiuos kredito įrašus:

a) Per pastaruosius 12 mėnesių bent du kartus asmuo sumokėjo paskolos dalis po 30 dienų nuo mokėjimo dienos.

b) Per pastaruosius 36 mėnesius buvo išmokėta viena ar daugiau paskolų įmokų po 90 dienų nuo mokėjimo dienos.

c) Asmuo patyrė neigiamą teisinį sprendimą dėl finansinių klausimų arba anksčiau turėjo susidurti su uždarymu, grąžinimu ar paskolos nemokėjimu. Asmuo galėjo patirti bankroto per pastaruosius penkerius metus.

d) santykinai didelė įsipareigojimų nevykdymo tikimybė, kurią patvirtina kredito reitingas.

JAV statistiškai pastebėta, kad maždaug 25% gyventojų patenka į sub-prime skolininkų kategoriją. Tai buvo didelė rinka, nors paskolos gavėjai turėjo sumažėjusią kredito istoriją. Bankai ir skolintojai nusprendė prisiimti riziką, susijusią su paskolų teikimu žmonėms, turintiems prastą ar sumažėjusį kredito reitingą, arba suklastotų kredito istorijų.

Vienas iš pagrindinių skolinančių bankų ir finansų įstaigų motyvuojančių veiksnių buvo tai, kad didelės apimties paskolų, teikiamų kaip paskolas teikiančios paskolos, infuzija paskatins šalies ekonomikos augimą, o subrangos gavėjai gaus darbo vietas ir įsidarbins dėl to padidėtų pajamos, kurios leis jiems sumokėti įmokas ir palūkanas už pasiskolintas lėšas.

Skolintojai taip pat nusprendė paversti vertybinius popierius iš šių skolininkų ir išpardavė pakeitimo vertybiniais popieriais priemones investiciniams bankams, kurie savo ruožtu juos perpakavo kita forma ir pardavė įvairiems dideliems JAV ir Europos investuotojams. Pakeitimo vertybiniais popieriais modelis leido bankams sumažinti savo minimalaus kapitalo reikalavimą, nes turtas nebėra jų balanse.

Pakeitimo vertybiniais popieriais bankai sujungė skirtingų kredito savybių skolininkams priklausančias įkeistas paskolas ir šiame procese rizikingos būsto paskolos buvo konvertuojamos į turtu užtikrintus vertybinius popierius ir toliau susietos į produktą, vadinamą „Įkaito skolos įsipareigojimais“ (CDO). Tai buvo labai sudėtingos priemonės ir kelioms kredito reitingų agentūroms buvo suteikti aukšti reitingai.

Šios priemonės buvo parduotos instituciniams investuotojams, siekiantiems didesnės grąžos, o vėliau šie produktai nukentėjo nuo pagrindinio užstato, ty hipotekinių paskolų, sumažėjimo. JAV buvo manoma, kad namų kainos toliau didės, o tuo atveju, jei skolininkai nesugebės grąžinti pagal tvarkaraštį, investuotojai gali realizuoti pinigus parduodami pagrindinį turtą didesne verte, kuri padengtų pagrindinę sumą., sukauptas palūkanas ir nuobaudas.

Tačiau tokie dalykai neveikė ir dėl pernelyg didelio namų statymo būsto rinkoje kilo žvilgsnis, dėl kurio smarkiai sumažėjo jų kainos. Rinka sudužo ir mėnesiniai hipotekiniai mokėjimai buvo neįvykdyti. Tai turėjo pakopinį poveikį visam JAV finansų sektoriui, ir buvo labai sunku įvertinti kredito prastėjimo subprime rinkoje mastą.

Palaipsniui problemos sklinda nuo antrinio būsto į kitas būsto hipotekas su kokybišku kredito reitingu kartu su komercinio nekilnojamojo turto rinka ir galiausiai baigėsi finansine krize ir ekonominiu nuosmukiu, kuris sukėlė plataus masto nedarbą ir buvo vienas iš blogiausių nuosmukių po didžiosios depresijos. 1930 m.

Sub-prime paskolos Indijos scenarijui:

Nė viena pasaulio dalis negalėtų visiškai pabėgti nuo neigiamo subprime krizės, prasidėjusios JAV ir Vakarų Europoje, poveikio. Tačiau poveikis Indijoje nebuvo toks blogas, koks buvo Vakarų šalyse. Taip buvo dėl to, kad didžioji Indijos finansų sistemos dalis yra viešajame sektoriuje, kuris turi rūpintis riziką ribojančiomis normomis, o skolinimas ir Bankų reguliavimo institucijos (Indijos rezervų bankas) taip pat nustatė griežtas taisykles, kurių turi laikytis bankų sektorius. paskolų ir avansų.

Bankams tiesiog neleidžiama išmesti normų ir panaudoti bet kokią skolinimo veiklą, kuri laikoma pelninga ir pelninga pradiniame etape. Skirtingai nei JAV ir Europoje, nėra jokios didelių paskatų bankų vadovams sistemos, kuri skatintų pelną, nes valdytų riziką.

Indijos bankų vadovo atlyginimų ir paskatų paketas nėra tiesiogiai susijęs su jų institucijų pelnu tam tikrais metais. Vakarų šalyse didelis pelnas per metus reiškia riebalų premiją santykiniams vadovams per metus. Taip nėra Indijos bankams. Be to, Bazelio komiteto rekomendacija buvo įgyvendinta daugiau ar mažiau tikra Indijos dvasia, o Indijos rezervų bankas užtikrino žymiai skaidresnę Indijos bankų apskaitos praktiką.

Bankų atliekami nebalansiniai sandoriai laikomi griežtais skaitytuvais, o Indijos bankininkai stengiasi apsisaugoti nuo sudėtingų priemonių investavimo tikslais. Keletas šalies centrinio banko (RBI) nustatytų draudimų ir jo parengta bei procedūromis pagrįsta priežiūra leido Indijos bankininkystės sektoriui smarkiai išplauti subprime krizę.