Naujo naujo produkto projekto įvertinimas

Naujo produkto (žaliosios srities projektas) atveju naujo vertinimo atveju vertinimo metodas turi būti gana išsamus.

Nauji produktai gali būti įvairių tipų, kaip paaiškinta toliau:

(a) Produktas yra prieinamas rinkoje, bet Nauja įmonei:

Skolininkas nori patekti į produkto rinką arba rasti vietą sau, sumažindamas kitų žaidėjų rinkos dalį, arba ketina dalyvauti dalinantis didėjančia produkto paklausa arba abiem. Dauguma naujų projektų priklauso šioms kategorijoms.

Tokiais atvejais bankai susiduria su paklausos padėties rinkoje nustatymo problema rinkos analize ir tyrimais, taip pat nustatyti būsimo skolininko pateiktų prognozuojamų duomenų patikimumą.

Šiuo tikslu bankai remiasi įvairiais paskelbtais šaltiniais. Jie taip pat gali kreiptis į „Apex“ prekybos ir pramonės rūmų įstaigą, kad gautų iš jų santykinius duomenis. Pagrindinis šios rinkos tyrimų ataskaitos tikslas - įvertinti produkto paklausos ir pasiūlos spragą, kuri galiausiai yra bet kurios projekto ataskaitos pagrindas. Kadangi tai yra svarbiausia projekto dalis, skolinantis bankas turėtų kritiškai įvertinti numatomus skolininko pateiktus duomenis šioje projekto ataskaitoje.

(b) Produktas yra prieinamas užsienyje, bet naujai pristatytas vidaus rinkoje:

Pastaraisiais metais tokių gaminių skaičius įvairiose šalyse didėjo, ir tokie produktai vidaus rinkoje gali būti visiškai nauji. Produkto savybės gali būti tokios, kad ji kreiptųsi į tam tikrą rinkos segmentą, kuriam gaminys tiesiog nebuvo prieinamas vidaus rinkoje, pvz., Aukščiausios klasės automobiliai. Kadangi produktas anksčiau nebuvo prieinamas vidaus rinkoje, paklausos įvertinimas yra gana sudėtingas.

Rinkos tyrimų ataskaitoje paprastai nurodoma produkto patirtis kitose šalyse ir bandoma jį imituoti tiksliniame rinkos segmente vykdant vietinius tyrimus. Analizuodamas tokią rinkos tyrimų ataskaitą, skolinantis bankas turėtų būti atsargus, kad išsiaiškintų, ar kitų šalių produktų patirtis tinka vidaus rinkai, ypač kai skirtingų šalių žmonės turi skirtingą psichiką.

(c) Produktas yra visiškai naujas išradimas pasaulio rinkoje:

Šio tipo produktų sėkmė priklauso nuo to, ar teisingai įvertinamas potencialių klientų, esančių rinkoje, poreikis pirmaisiais jų paleidimo metais. Siekiant sukurti tokių programų paklausą, tikslinė klientų grupė turi būti informuojama apie tokių produktų naudingumą jų gyvenime. Tai labai sunki užduotis rinkos tyrėjams.

Kadangi rizika tokiam produktui yra labai didelė, skolinantis bankas turėtų būti ypač atsargus, remdamasis skolininko pateiktomis projekcijomis, kurios, greičiausiai, parengė konsultantas. Bankai turėtų gauti mažiausiai dviejų / trijų kitų konsultantų nuomonę, kad galėtų atlikti rinkos tyrimus dėl naujai išrasto produkto.

Analizuodamas numatomą skirtingų kategorijų produktų paklausos ir pasiūlos spragą, bankas turėtų kritiškai įvertinti kitus klausimus, kad būtų galima išsamiai įvertinti produkto gyvybingumą:

i. Būdas, kuriuo produktas ketina gauti pranašumą prieš kitus konkurencingus produktus rinkoje

ii. Ar produktų rinka bus stabili, ar tikėtina, kad rinkoje bus smarkus nepastovumas

iii. Ar yra tikimybė konkuruoti su užsienio gamintojais?

iv. Išsami informacija apie rinkoje esančius pakaitalus ir jų kainas kartu su vartotojų jautrumu tokiems kainų pokyčiams

v. Ar gaminiui skirta nauja gamybos technologija, dėl kurios gali pasikeisti tiek produkto patrauklumas, tiek kaina

vi. Nuolatinis žaliavų ir kitų žaliavų prieinamumas gaminant produktą.

Taigi, protinga pirmiau minėtose eilutėse gautų duomenų analizė leis bankui vertintojui suprasti galimą siūlomo produkto paklausos ir pasiūlos atotrūkį.

Techninis ir vadybinis gyvybingumas:

Nustatęs produkto paklausą ir tinkamumą prekiauti, vertintojas dabar turėtų pereiti prie projekto techninio įgyvendinamumo. Visos sąnaudų sąmatos priklauso nuo šios techninės analizės ir sudaro pagrindą tirti finansinį ir ekonominį projekto įgyvendinamumą.

Gerai nusistovėjusio produkto atveju rinkoje yra standartinių gamybos procesų. Vertintojas jau gali būti susipažinęs su susijusiu gamybos procesu ir, jei reikia, gali aplankyti vieną ar dvi tokias gamyklas, kad galėtų iš anksto susipažinti su gamybos procesu.

Jei siūlomas gamybos procesas yra visiškai naujas ir neturėtų įrodymų, bankai turėtų atlikti išsamią techninio pagrįstumo analizę. Projekto rengėjų vadovybės kompetencijos įvertinimas yra labai svarbus, nes viso projekto sėkmė priklauso nuo projekto vykdytojų gebėjimo.

Vadybinė kompetencija apima techninę kompetenciją, nors nebūtina, kad patys projekto vykdytojai turėtų techninę kompetenciją, susijusią su šiuo projektu. Pakanka, kad jie galėtų sutvarkyti tinkamą techninį personalą, kuris galėtų rūpintis techniniais projekto aspektais. Daug kartų pastebima, kad reklamuotojai įdarbina profesionalius vadovus savo verslui valdyti. Tokiais atvejais reikėtų išnagrinėti vadovų patirtį ir kvalifikaciją.

Finansinis vertinimas:

Finansinis vertinimas reiškia projekto sąnaudų ir pelningumo vertinimą. Nustačius pradinį projekto gyvybingumą, klausimas, kuris kyla bankininko nuomone, yra tai, ar siūlomas projektas yra finansiškai gyvybingas, ar ne. Norėdami gauti atsakymą į šį klausimą, parengiamas veiklos planas, apimantis visą projekto laikotarpį.

Tiesą sakant, pastebima, kad prasmingas veiklos planas gali būti parengtas ne ilgiau kaip 4–5 metus, o vėliau penktojo metų skaičiai yra tiesiog pakartojami, nes neįmanoma numatyti veiklos aplinkos, kuri bus prieinama po 5 metų. . Reikia nepamiršti, kad visi finansiškai perspektyvūs projektai ne visada yra bankai, nors aversas visada turi gerų rezultatų.

Struktūriniai ir infrastruktūros aspektai:

Teisiniai formalumai:

Daugumoje šalių pramonės ar verslo padaliniai privalo gauti daugiau nei vieną leidimą arba licenciją iš atitinkamų valdžios institucijų ir valdžios institucijų. Vertintojas banke turėtų patikrinti, ar laikomasi visų būtinų teisinių formalumų, prieš suteikiant finansinę paramą projektui. Priešingu atveju gali atsitikti taip, kad, kai projektas vyksta pusiaukelėje, staiga vyriausybės pareigūnai gali įsikišti ir sustabdyti projektą, o tai lemia banko išankstinį nusidėvėjimą.

Jei skolinimosi vienetas yra sudaręs bet kokią bendradarbiavimo sutartį ar sujungimo sutartį su užsienio bendradarbiu, bankas turėtų atidžiai išnagrinėti bendradarbiavimo sutartį ir užtikrinti, kad būtų gautas būtinas vyriausybės ar kitų institucijų leidimas.

Vieta:

Siūlomo projekto vieta labai svarbi nustatant projekto gyvybingumą.

Vertindami projektą, bankininko protas turėtų pasverti šiuos su vietove susijusius veiksnius:

i. Tiek žaliavų, tiek gatavų produktų gabenimas

ii. Santykinių taršos kontrolės institucijų atliekama aplinkos apsauga

iii. Vietos topografija

iv. Energijos poreikiai ir jų prieinamumas

v. Kvalifikuotų ir nekvalifikuotų darbuotojų reikalavimas ir jų prieinamumas

vi. Atliekų šalinimas

vii. Vandens poreikis ir jo prieinamumas

viii. Atstumas iki gyvenamųjų rajonų ir pavojus sveikatai, atsirandantis dėl nuodingų atliekų

ix. Valstybės įstatymai, reglamentai ir vietiniai mokesčiai

x. Ateities plėtros planai ir gretimos žemės prieinamumas

Įrenginiai ir mašinos:

Įsigiję ar projektuodami bet kokias gamyklas ir mašinas priklausys nuo gamybos proceso. Jeigu įsigyjami standartiniai įrenginiai, išsamią informaciją apie technines specifikacijas galima gauti iš žinomų tiekėjų, kuriuos bankininkas gali studijuoti, kad būtų galima padaryti išvadas dėl gamybos pajėgumų, jų įsigijimo trukmės ir kt. planą ir finansines išlaidas.

Jei gamybos procesas yra naujas, o reikiama įranga ir įrenginiai yra unikaliai suprojektuoti, vertintojas turėtų paprašyti atitinkamų mašinų tiekėjų citatų ir, jei reikia, bankas turėtų jį patvirtinti kompetentingo konsultanto. Taip pat patartina, kad bankininkas patikrintų gamintoją ir pats patikrintų tiekėjo technines galimybes ir finansinį pajėgumą.

Naujų arba plėtros projektų atveju turi būti parengtos projekto išlaidos ir jų finansavimo priemonės:

Projekto kaina:

Išlaidos lėšoms dėl:

1. Žemės ir teritorijų plėtra

2. Pastatai

3. Įrenginiai ir mašinos

4. Inžinerijos ir konsultavimo mokesčiai

5. Įvairūs ilgalaikis turtas

6. Preliminarios ir operacinės išlaidos

7. Neapibrėžtumų numatymas ir. \ T

8. Apyvartinio kapitalo marža

Projekto finansavimo priemonės:

1. Paprastųjų / privilegijuotųjų akcijų emisija

2. Užtikrintų obligacijų emisija

3. Konvertuojamų obligacijų ir obligacijų išleidimas

4. Paskolos iš finansinių institucijų ir bankų

5. Atidėję kreditai iš įrangos tiekėjų, įskaitant tuos, kurie yra išrašomi pagal Sąskaitų perskirstymo schemą

6. Kapitalo subsidijos arba paskolos vystymuisi / pardavimo mokesčių paskolos

7. Neužtikrintos paskolos ir indėliai ir

8. Vidaus kaupimas ir pelno išieškojimas esamoms įmonėms.

Reklamuotojų indėlis:

Įvairūs pirmiau išvardyti šaltiniai gali būti plačiai suskirstyti į dvi kategorijas: nuosavas kapitalas ir pasiskolintas kapitalas. Šių dviejų fondų kategorijų proporcija labai skiriasi, priklausomai nuo įmonės pobūdžio, atsižvelgiant į projekto pobūdį, dydį, vietą, projektų rengėjų aplinką ir numatomą pelningumą. Apskritai tikimasi, kad projekto vykdytojai prisidės ne mažiau kaip 20% projekto išlaidų, įskaitant apyvartinio kapitalo maržą.

Visa finansinė sąsaja:

Prieš užbaigiant projekto vertinimą, būtina, kad bankininkas užtikrintų, jog projekto vykdytojai galėjo visiškai susieti visas projekto išlaidas. Kartais projekto vykdytojai kreipiasi į banką dėl terminuotos paskolos daliai viso projekto vidutinės trukmės ir ilgalaikio finansavimo, ir įsipareigoja organizuoti likusią sumą įgyvendinant projektą.

Nerekomenduojama sumokėti viso finansinio reikalavimo dalies, nes projekto vykdytojų nesugebėjimas susitarti dėl bendrų projekto išlaidų gali atidėti projekto įgyvendinimą, o dėl to visai gali būti atsisakyta projekto. Taigi bet kokia banko suteikta ir išmokėta termino paskola iki visiško projekto išlaidų susiejimo gali iškristi į bėdą, o suteikta paskola greičiausiai taps bloga paskola. Bankai privalo reikalauti sumokėti visas projekto išlaidas prieš išmokant paskolą, kuri sudaro dalį projekto išlaidų.

Laikas ir sąnaudų viršijimas:

Dažniau pastebima, kad įgyvendinant projektą yra daug laiko, o tai labai padidina finansines išlaidas. Vertintojas iš projekto vykdytojų turėtų įsitikinti, kad tokia situacija ateityje bus parengta nepaprastosios padėties atveju.

Išanalizavęs pirmiau aptartus klausimus, bankininkas turi pateikti išvadą apie projekto bankomumą. Jei bus priimtas sprendimas dėl finansavimo pasiūlymo, parengiamas oficialus pasiūlymas, kuriame pateikiami visi pirmiau minėti duomenys, ir pateikiami kredito sankcijų skyrimo institucijai, kad ji patvirtintų.

Daugelyje bankų įsteigtas Kredito rizikos vertinimo komitetas, kuris vertina paskolos pasiūlymą iš rizikos aspektų ir po to, kai šis komitetas priima pasiūlymą, jis pateikiamas sankcijos institucijai. Nuobaudos institucija įrašo savo sankciją su savo pastabomis ir nuostatomis, jei tokių yra, dėl pasiūlymo. Po to, kai pasiūlymas yra nubaustas, išmokantis pareigūnas turi gauti visus vertybinius popierius ir reikalingus dokumentus, kaip nurodyta pasiūlyme prieš išmokėjimą