Santykių analizė: aiškinimai, pranašumai ir apribojimai

Perskaitykite šį straipsnį, kad sužinotumėte apie santykių analizės interpretacijas, privalumus ir apribojimus.

Santykių analizės interpretacijos:

Frazė integruoto santykio analizė, kaip kontrolinis metodas, gali interpretuoti du:

(i) kontrolė per investicijų grąžą (ty IG); kadangi IG yra gero skaičiaus svarbių apskaitos rodiklių integracija.

ii) kontroliuojant skaičiavimo apskaitos rodiklius, atsižvelgiant į likvidumą, mokumą, pelningumą ir veiklą; ir įvairių susijusių santykių išvadų skaitymas / stebėjimas kartu.

Apsvarstykite abi šias integruoto santykio analizės interpretacijas:

(1) Valdymas per IG:

Investicijų grąža (IG):

IG yra viena iš sėkmingiausiai naudojamų bendrųjų kontrolės metodų; kuri įvertina įmonės sėkmę pagal pelno ir kapitalo investicijų santykį. Šis požiūris buvo svarbi Du Pont Company, JAV, kontrolės sistemos dalis nuo 1919 m.

IG apskaičiuojama pagal šią formulę:

Tais atvejais, kai naudojamas kapitalas, kalbama apie visas ilgalaikes investicijas į bendrovę. (Mes taip pat galime panaudoti vidutinį kapitalą, ty pradinį kapitalą ir pabaigoje naudojamą kapitalą / 2) Naudojamas kapitalas apskaičiuojamas kaip ilgalaikio turto sumos ir grynojo apyvartinio kapitalo (ty trumpalaikio turto trumpalaikiai įsipareigojimai).

Komentavimo punktas:

Naudodamasi ROI, bendrovė gali palyginti savo dabartinius rezultatus su ankstesniais spektakliais; taip pat gali palyginti save su kitomis panašiomis investicijomis ir panašiomis įmonėmis.

IG nauda:

i) IG pateikia bendrą verslo funkcionavimo įvertinimą. Jis padeda valdyti pelną, geriau panaudojant investuotą kapitalą. Tiesą sakant, pagrindinis dėmesys sutelkiamas į pagrindinį verslo tikslą, ty, kad geriausias galimas pelnas būtų prieinamas turimam kapitalui.

(ii) IG yra veiksminga; kur institucija yra decentralizuota. Kai departamento vadovams suteikiamas efektyvumo vadovas, taikomas visai įmonei; jie kuria ryžtingesnį atsakomybės jausmą savo departamentams, o aukščiausioji vadovybė gali lengvai valdyti pavaldžius vadovus.

Apribojimai:

Kai kurie IG apribojimai yra tokie:

(1) Yra turto vertinimo problema. Jei bendrai naudojamas turtas arba yra bendros sąnaudos, koks paskirstymo metodas turėtų būti naudojamas? Ar vadovui turėtų būti priskaičiuotas turtas pradinėmis sąnaudomis arba jų pakeitimo sąnaudomis arba jų nuvertėjusiomis vertėmis? ROI sistemos, kaip valdymo įtaiso, nustatymas nėra lengva užduotis.

(ii) ROI rūpinasi finansiniais veiksniais; ir nepaiso aplinkos veiksnių, tokių kaip socialinė ir technologinė. Kokybiniai veiksniai, kurie yra riboti (pvz., Kompetentingi vadovai, geros darbuotojų moralės, geri viešieji ryšiai) ir vienodai reikšmingi arba gana reikšmingi už panaudotą kapitalą, yra visiškai ignoruojami investicijų grąžos apskaičiavime.

(iii) Nėra standartinės ROI palyginimo tarp įmonių ir įmonės viduje.

(2) Valdymas naudojant skaičiavimo apskaitos santykius:

Populiarus, naudingas ir išsamus būdas mokytis santykių yra klasifikuojant juos iš šių perspektyvų:

(I) Likvidumas

(II) Mokumas

III) Pelningumas

IV) Veikla arba veiklos rezultatai

(I) Likvidumo rodikliai:

Svarbūs likvidumo rodikliai yra:

i) Dabartinis santykis (arba apyvartinio kapitalo santykis):

(Idealus dabartinis santykis yra 2: 1)

ii) Skysčio santykis (rūgšties bandymo santykis / greitis):

Likvidus turtas = trumpalaikis turtas - atsargos - išankstinio apmokėjimo išlaidos

(Idealus skysčio santykis yra 1: 1)

II) Mokumo koeficientai:

Svarbūs mokumo koeficientai yra:

i) Skolos ir nuosavybės santykis (DE santykis):

Kur, Skolos = ilgalaikės paskolos

Nuosavybė = Akcininkų fondai.

Or

ii) nuosavybės santykis:

iii) Palūkanų padengimo koeficientas (arba fiksuotų mokesčių padengimas):

Palūkanų padengimo santykis = Pelnas prieš palūkanas ir mokesčius / Palūkanos už ilgalaikę skolą

III) Pelningumo rodikliai:

Svarbūs pelningumo rodikliai yra:

i) Bendrasis pelno santykis:

ii) Grynasis pelno santykis:

Pastaba:

Grynasis pelnas gali būti vertinamas iš dviejų perspektyvų: grynasis pelnas prieš mokesčius ir grynasis pelnas po mokesčių. Todėl grynojo pelno santykis turi šiuos du skirtumus: grynojo pelno santykis (prieš mokesčius) ir ne pelno santykis (po mokesčių).

iii) veiklos pelno santykis:

(Veiklos pelnas = Grynosios pelno nesiekiančios pajamos + ne veiklos sąnaudos.)

(iv) Veikimo santykis:

v) investicijų grąža:

Šis santykis buvo paaiškintas anksčiau.

IV) Veiklos rodikliai (arba veiklos rodikliai):

Kai kurie svarbūs veiklos rodikliai yra:

i) Akcijų apyvartos santykis:

ii) Ilgalaikio turto apyvartos santykis:

(Grynasis ilgalaikis turtas = ilgalaikis turtas - nusidėvėjimas)

iii) Apyvartinio kapitalo apyvartos santykis:

(Apyvartinis kapitalas = einamojo turto dabartiniai įsipareigojimai)

(iv) Skolininkų apyvartos santykis:

Kur:

Gautinos sumos = Skolininkai + Gautinos sąskaitos

v) Skolų išieškojimo laikotarpis (arba vidutinis skolininkų amžius):

Santykio analizės privalumai:

Toliau pateikiami kai kurie santykių analizės privalumai:

(i) Apskaitos rodikliai verčia duomenis kalbėti, ty duomenys, kurie kiti yra kvaili informacijos masė, tampa prasmingi ir suprantami konvertuojant į apskaitos santykius.

ii) Palyginimas palengvina įmonės viduje ir įmonėse atliekamą palyginimą, ty bendrovės finansinius rezultatus galima palyginti kelerius metus; įmonės veiklos rezultatai gali būti lyginami su kitomis įmonėmis, panašiai kaip ir pramonėje.

iii) Apskaitos koeficientai palengvina korekcinius veiksmus:

Vadovybė gali nustatyti įvairių santykių tikslus (arba standartus), pagal kuriuos galima palyginti faktinius santykius. Ši užduotis leidžia vadovybei surasti silpnąsias organizacinio funkcionavimo vietas ir pasiūlyti tinkamus taisomuosius veiksmus, kad būtų ištaisyti nukrypimai nuo standartų.

iv) santykių analizė palengvina sprendimų priėmimą:

Jame pateikiama informacija, palengvinanti valdymą priimti sprendimus įvairiais įmonės veiklos aspektais. Bankai, finansų įstaigos, investuotojai ir kt. Taip pat palengvinami priimant sprendimus dėl to, ar pinigai turi būti išmokėti bendrovei, ar investuoti į ją, remiantis informacija, pateikta (arba atskleista) per santykių analizę.

(v) Rodikliai yra naudingi prognozuojant:

Naudojant santykių analizės atskleistas tendencijas; vadovybė gali atlikti įvykių prognozavimą per atitinkamus statistinius prietaisus, pvz., koreliaciją, regresiją ir kt.

Santykio analizės apribojimai:

Kai kurie rimti apskaitos santykių apribojimai gali būti apibūdinti kaip:

i) santykiai gali klaidinti valdymą; kai yra pagrįsti netikslūs apskaitos duomenys. Tiesą sakant, santykiai yra tokie tikslūs kaip duomenys, kuriais jie yra pagrįsti. Daugelį kartų apskaitos duomenys nėra nei išsamūs, nei tikslūs, nes yra šališki rengiant finansines ataskaitas.

ii) santykių analizė gali neleisti tarpusavyje palyginti; kurios gali būti reikalingos kontrolei. Taip yra todėl, kad daugeliui rodiklių ekspertai gali skirti skirtingus aiškinimus; rekomenduojamos skirtingos skaičiavimo formulės. Be to, nėra standartinių rodiklių (ekspertų, taikomų keliems rodikliams), dėl kurių susitarė ekspertai, kuriems būtų galima palyginti faktinius santykius.

(iii) Apskaitos santykį veikia kainų lygio pokyčiai; todėl įmonės ir įmonės tarpusavio palyginimai yra beprasmiški ir klaidinantys. Pavyzdžiui, palyginus šiandieninius rodiklius, kurių santykis pagrįstas tos pačios įmonės dešimtmečio duomenimis, ir senosios bendrovės santykių su šiuo metu įsteigta nauja bendrove santykis gali būti visiškai beprasmiškas ir klaidinantis dėl kainų lygio pokyčių.

(iv) santykių analizė ignoruoja kokybinius organizacinio funkcionavimo aspektus, pvz., darbuotojų moralę, vadovavimo efektyvumą, žmogiškuosius santykius ir tt Kadangi toks santykių analizė yra nuobodu ir abstrakta ir netinkama vertinant organizacijos kokybinius rezultatus.

(v) Santykiai suteikia daug klaidų, bet labai mažai išvadų. Tai yra vienpusis valdymo metodas; negali suteikti vadovams rekomendacijų, kaip pagerinti organizacijos funkcionavimą.