Integruotas iždas: reikšmė, funkcijos ir struktūra

Perskaitę šį straipsnį sužinosite apie: - 1. Integruotos iždo reikšmę 2. Integruotos iždo funkcijos 3. Integracijos pobūdis 4. Struktūra 5. Arbitražo nauda 6. Iniciatyvos.

Integruotos iždo reikšmė:

Integruotas iždas - tai holistinis požiūris į balanso finansavimą ir lėšų panaudojimą vidaus ir pasaulinėse pinigų ir Forex rinkose. Šis požiūris leidžia bankui optimizuoti savo turto ir įsipareigojimų valdymą bei pasinaudoti arbitražo galimybėmis.

Tradiciškai banko valiutų keitimo patalpos valdė užsienio valiutos sandorius, daugiausia kylančius iš prekybos sandorių (Forex pirkimas ir pardavimas klientams), ir dėl to padengti operacijas tarpbankinėje rinkoje. Vidaus iždo / investicijų operacijos buvo nepriklausomos nuo banko sandorių.

Iždo operacijos buvo laikomos sąnaudų centru, specialiai skirtu atsargų valdymui (CRR ir SLR) ir iš to kylančiam fondų valdymui. Iždas taip pat įsipareigojo investuoti į Vyriausybės ir nevyriausybinius vertybinius popierius.

Užsienio sandorių ir vidaus iždo operacijų integravimo poreikis atsirado dėl palūkanų normų reguliavimo, biržos kontrolės liberalizavimo, Forex rinkos plėtros, išvestinių produktų įvedimo ir technologinės pažangos atsiskaitymo sistemose ir sandorių aplinkoje.

Integruotas iždas atlieka ne tik tradicinius Forex sandorių ir iždo padalinių vaidmenis, bet ir daug kitų funkcijų.

Integruotos iždo funkcijos:

a) Rezervų valdymas ir investicijos:

Į tai įeina:

(i) CRR / SLR įsipareigojimų vykdymas;

ii) Turint apytikslį investicijų portfelio derinį, siekiant optimizuoti pajamingumą ir trukmę.

Trukmės analizė naudojama kaip priemonė, skirta stebėti investicinės priemonės kainų jautrumą palūkanų normų pokyčiams.

b) Likvidumo ir fondų valdymas:

Į tai įeina:

i) didelių pinigų srautų, susijusių su turto ir įsipareigojimų sandoriais, analizė, \ t

ii) subalansuotos ir gerai diversifikuotos atsakomybės bazės teikimas įvairiems banko balanso turtui finansuoti;

(iii) teikiant politinius indėlius banko strateginio planavimo grupei dėl finansavimo derinio (valiuta, kapitalas ir sąnaudos) ir tikėtino kredito ir investicijų.

c) Turto atsakomybės valdymas:

ALM reikalauja nustatyti optimalų balanso dydį ir augimo tempą, taip pat vertinti turtą ir įsipareigojimus pagal nustatytas gaires.

d) Rizikos valdymas:

Integruotas iždas valdo visas rinkos rizikas, susijusias su banko įsipareigojimais ir turtu. Įsipareigojimų rinkos rizika yra susijusi su kintamomis palūkanų normų rizika ir turto bei įsipareigojimų neatitikimais.

Rinkos rizika turtui gali atsirasti dėl:

i) nepalankūs palūkanų normų pokyčiai, \ t

ii) didėjantis tarpininkavimo lygis;

iii) turto pakeitimo vertybiniais popieriais ir

iv) kredito išvestinių finansinių priemonių atsiradimas ir kt.

Kredito rizikos vertinimas ir toliau priklauso kredito departamento sričiai, tačiau iždas stebėtų turto kainų pokyčių poveikį pinigų srautams dėl palūkanų normų pokyčių, laikydamasis rizikos ribojimo ribų.

e) pervedimo kainodara:

Iždas turi užtikrinti, kad banko lėšos būtų panaudotos optimaliai, neprarandant pelno ar likvidumo. Integruotas iždo skyrius turi idėją apie bendrą banko poreikį finansuoti, taip pat tiesioginę prieigą prie įvairių rinkų (pvz., Pinigų rinkos, kapitalo rinkos, Forex rinkos, kredito rinkos).

Taigi, idealiu atveju, iždas, gavęs rinkos riziką, turėtų teikti lyginamąsias normas įvairioms verslo grupėms ir produktų kategorijoms apie tinkamą verslo strategiją.

f) Išvestiniai produktai:

Iždas gali sukurti palūkanų normos apsikeitimo sandorį (IRS) ir kitus rupijos pagrindu / tarp valiutų išvestinius produktus, skirtus pačios banko pozicijoms apsidrausti, ir taip pat parduoti tokius produktus klientams / kitiems bankams.

g) arbitražas:

Bankų iždo vienetai vykdo arbitražą, tuo pačiu metu perkant ir parduodant tos pačios rūšies turtą dviejose skirtingose ​​rinkose, kad pelnas būtų mažesnis / y.

h) Kapitalo pakankamumas:

Ši funkcija orientuota į turto kokybę, o turto grąža (ROA) yra pagrindinis kriterijus panaudoto fondo efektyvumo matavimui.

Integruotas iždas yra pagrindinis pelno centras. Jis turi savo P ir L matavimus. Ji prisiima pozicijas nuosavybės teise priklausančioje prekyboje (sandoriai, skirti pelnui iš rinkos palūkanų / valiutų kursų pokyčių), kurie gali būti nereikalingi bendrai bankininkystei.

Integracijos pobūdis:

Pirmiausia, yra geografinė ir infrastruktūros integracija. Forex sandoriai sujungiami ir yra įsikūrę tose pačiose patalpose kartu su vidaus iždo skyriumi. Horizontalios integracijos metu prekybos ir prekybos patalpos, užsiimančios ta pačia prekybos veikla, įtraukiamos į tą pačią politiką, hierarchiją, technologinę ir apskaitos platformą.

Vertikalios integracijos metu visos egzistuojančios ir įvairios prekybos ir arbitražo priemonės yra kontroliuojamos kartu su bendru finansavimo ir įnašų fondu. Sujungiami visų vienetų sandorių įtaka rupijos lėšoms. Yra kompiuterizuotas sandorių susiejimas.

Integracijos privalumai:

Pagrindinis integracijos tikslas - pagerinti portfelio pelningumą, rizikos izoliaciją ir sinergizuoti bankų turtą su prekybos vertybiniais popieriais. Banko turtas yra iš esmės skirtas santykiams su klientais / pastoviomis pajamomis / įstatymuose numatytais įsipareigojimais ir paprastai laikomas iki išpirkimo termino, o prekybos turtas yra visų pirma skirtas pelnui už trumpalaikius kainų ir pelningumo skirtumus.

Tikslas pasiektas veiksmingai panaudojant lėšas, ekonomiškai efektyviai apsirūpinant atsakomybe, tinkama sandorių kainodara, pasinaudojant arbitražo galimybėmis, internetu ir ne internetu keičiantis informacija tarp pinigų ir Forex prekiautojų, vieno lango paslauga klientams, efektyvi MIS, geresnė vidaus kontrolė, rizikos mažinimas ir geresnis teisės aktų laikymasis.

Integruotas iždas veikia kaip arbitražo ir apsidraudimo veiklos centras. Ji siekia maksimaliai padidinti savo valiutų portfelį ir nemokamai pervesti lėšas iš vienos valiutos į kitą, kad išliktų aktyvus pelno centras. Palaipsniui liberalizavus kapitalo sąskaitos konvertuojamumą, bankai, turintys integruotą iždą, galės struktūrizuoti kelių valiutų balansus ir pasinaudoti strategine pozicija.

Integruotos iždo struktūra:

Iždo filialą valdo „front-office“, „mid-office“, „back office“ ir audito grupė. Prekiautojai ir prekybininkai sudaro biurą.

Pirkimo ir pardavimo sandorių metu jie yra pirmasis sąsajos su kitais rinkos dalyviais (kitų bankų, brokerių ir klientų atstovais) punktas. Jie praneša savo departamentų vadovams. Jie taip pat tarpusavyje sąveikauja naudodamiesi arbitražo galimybėmis.

Vidutinio biuro struktūra, nepriklausoma nuo iždo padalinio, veikia kaip rizikos stebėsenos, matavimo ir analizės padalinys, kuris tiesiogiai atskaitingas vadovybei kontroliuoti. Šis vienetas teikia rizikos vertinimą Turto atsakomybės komitetui (ALCO) ir yra atsakingas už kasdienį rizikos pozicijų stebėjimą atskirai ir kartu.

Back-office vykdo apskaitos, atsiskaitymo ir susitaikymo operacijas. Audito grupė savarankiškai tikrina / audituoja kasdienes iždo departamento operacijas, siekdama užtikrinti, kad būtų laikomasi vidaus / reguliavimo sistemų ir procedūrų.

Arbitražo išmoka iždui:

Kainų skirtumai tarp skirtingų tos pačios turto kategorijos rinkų lemia arbitražo galimybes.

Pavyzdžiui, arbitražo naudą galima panaudoti skolinantis JAV doleriu, konvertuojant tą pačią rupiją, siekiant padengti valiutos keitimo riziką ir investuoti į rupiją. Tačiau veiksmingas finansų rinkų veikimas sukuria turto kainas ir valiutų kursus, kurie užkerta kelią arbitražui.

Integruotos iždo iniciatyvos:

Daugelis Indijos bankų ėmėsi iniciatyvos įsteigti savo integruotas iždo operacijas, kurias remia infrastruktūros objektai, tokie kaip „Reuters“ / „Telerate“ / „Bloomberg“ sistema, karštosios linijos, „Dealing Boards“, „Internet“ ir kt.

Jau yra įdiegtos mokėjimo sistemos, kaip antai derybų sandorių sistema (NDS), „India Ltd“ kliringo korporacija (CCIL) ir naujos iniciatyvos, pvz., „Real Time Gross Settlement System“ (RTGS).