Portfelio valdymo funkcijos vaidmuo investiciniame fonde

Portfelio valdymo funkcijos vaidmuo investiciniame fonde!

Portfolio valdymo apibrėžimas:

Portfelio valdymo tikslas - sukaupti įvairius vertybinius popierius į portfelį, kuris tenkina investuotojų poreikius ir tada valdyti tuos portfelius, kad pasiektų investavimo tikslus.

Vaizdo malonumas: cdn3.benzinga.com/files/imagecache/image_max_1024x768/shutterstock_47492404.jpg

Investuotojų poreikiai apibrėžiami pagal riziką, o portfelio valdytojas maksimaliai padidina investicijų riziką.

Fondo valdytojo vaidmuo investiciniame fonde:

Investicinio fondo portfelio valdymas yra veiklos grandinės pagrindas. Šią funkciją vykdo portfelio valdytojas, žinomas kaip fondo valdytojas. Kiekvienoje investicinių fondų sistemoje yra paskirtas fondo valdytojas, atsakingas už portfelių statybą, valdymą ir apsaugą, kad būtų pasiekti iš anksto nustatyti investavimo tikslai.

Vertybinių popierių tyrimų departamentas:

Paprastai investiciniai fondai turi atskirą skyrių / ląsteles / sparnus, atliekančius šią veiklą. Investicijų konsultavimo skyrius / Vertybinių popierių tyrimų skyrius teikia paramą fondų valdymo skyriui. Atsižvelgiant į tai, kokio tipo schemos yra, fondų valdymo departamentas nurodo vertybinių popierių rinkinį, kurį reikia reguliariai stebėti.

Tokiems vertybiniams popieriams mokslinių tyrimų skyrius gali parengti įvairias ataskaitas. Mokslinių tyrimų analitikai išsamiai išanalizuoja įmonių finansus ir rengia vertinimo ataskaitas. Jie bendrauja su išduodančiosios bendrovės vadovybe; suprasti strategijas ir jos ateities planus.

Jie sudaro įmonės rizikos ir grąžos profilį ir parengia savo ataskaitas remdamiesi šiais duomenimis. Šis departamentas teikia mokslinių tyrimų paramą ne tik fondų valdymo komandai, bet ir investicijų stebėsenos skyriui.

Nuolatinis stebėjimas:

Kiekvienas analitikas reguliariai stebi vieną ar daugiau pramonės šakų. Pramonės paskirstymas leidžia analitikui geriau suprasti kritinius sėkmės veiksnius, susijusius su įmonės veikla šioje pramonės šakoje, ir įvertinti pramonės veiklos rezultatus ateityje.

Vertybinių popierių vertinimo pagrindinė idėja yra suprasti įmonės verslo stipriąsias puses ir numatyti įmonės veiklos metus žemiau linijos, atsižvelgiant į galimą grąžą savo akcininkams. Analitikai bando suprasti, ar įmonės gali kurti ir išlaikyti akcininkų vertę.

Pagrindinė akcijų vertė yra apskaičiuojama diskontuojant būsimus pinigų srautus, o dabartinė rinkos kaina yra lyginama su vidine verte, kad būtų galima įvertinti nepakankamai įvertintą / per didelį vertinimą. Remiantis šia ir kita kokybine analize, parengiamas rizikos ir grąžos profilis.

Svarbiausi veiksniai:

Veiksniai, kurie paprastai tiriami, kai pasiekiama vidinė vertė, yra :

1. Įmonės valdymo kokybė

2. Bendras pramonės scenarijus

3. Įmonės konkurencinė padėtis

4. Finansinė analizė

Mokslinių tyrimų departamentas rengia periodines ataskaitas apie konkrečius vertybinius popierius ir konkrečius fondų valdytojų prašymus.

Vertybinių popierių tyrimų departamentas paprastai duoda rekomendacijų sąrašą bendrovėms per 1-2 metus:

a. Pirkti

b. Rinkos rezultatai yra geresni

c. Rinkos atlikėjas

d. Rinkos nepakankamumas

e. Parduoti

Šių rekomendacijų sąrašų dažnumas gali būti kas savaitę / kas dvi savaites / mėnesį, priklausomai nuo fondo valdymo skyriaus poreikių.

Šios rekomendacijos nėra privalomos fondų valdytojams. Ar fondo valdytojas sutinka su šiomis rekomendacijomis, ar ne, yra jo prerogatyva.

Dummy Portfolio:

Vertybinių popierių tyrimų departamentas paprastai tvarko manekeno / modelio portfelius. Šio portfelio tikslas - atspindėti departamento mokslinių tyrimų rekomendacijas. Šie modelių portfeliai yra aktyviai valdomi ir prieinami fondų valdytojams. Tai taip pat naudoja fondų valdytojai, kad palygintų faktinį jų schemų atlikimą modelio portfelio atžvilgiu.

Prekyba vertybiniais popieriais

Prekybos departamentas:

Prekybos departamentas veikia kaip fondo valdymo veiklos palaikymo funkcija. Ji tvarko veiklą, susijusią su antrinės rinkos operacijomis, ir stengiasi gauti geriausią įmanomą kainą už vertybinių popierių pirkimą / pardavimą. Už prekybą rinkoje atsako prekybos skyrius.

Gavusi pirkimo-pardavimo rekvizitus iš fondų valdytojų įvairioms schemoms, ji paveda užsakymus įvairiems tarpininkams. Prekiautojai taip pat bendrauja su brokeriais prekybos metu ir po jo. Kadangi ji tiesiogiai susijusi su brokeriais, ji teikia informaciją fondų valdytojams apie rinkos informaciją.