Pajamų fondai: įmonių obligacijos, paauksuotos schemos, kintamos palūkanų normos ir likvidūs fondai

Kai kurie svarbūs pajamų fondų tipai yra šie:

a. Įmonių obligacijų fondas

Image Courtesy: blogcdn.com/dailyfinance.com/media/2012/12/treasury-bonds-1040cs123112.jpg

b. Apvalios schemos

c. Kintamos palūkanų normos schemos

d. Likvidūs fondai

a. Įmonių obligacijų fondai:

Įmonių obligacijų fondai investuoja į bendrovių išleistas obligacijas. Šių fondų tikslas - gauti didesnes pajamas. Šios lėšos gali būti skirstomos į aukštą pelningumą ir aukštą lygį. Aukštos kokybės obligacijų fondai investuoja tik virš investavimo reitingo. Indijoje randame lėšų, kurios reklamuojamos kaip AAA obligacijų fondai. Tokios lėšos daugiausia investuoja į dokumentus, kurių reitingas yra AAA ir didesnis.

Kita vertus, didelio pelningumo obligacijų fondai neturi tokių investicijų apribojimų. Jie investuoja į dokumentus, kurie atitinka jų tolerancijos riziką. Taigi ši fondų kategorija yra didesnė, palyginti su ankstesne rizika.

b. „Gilt Scheme“:

Vyriausybės vertybinių popierių fondas (Gilt Fund) investuoja į vertybinius popierius, kuriuos išleido Indijos vyriausybė ir (arba) valstybės vyriausybės. G-Sec portfelis neturi kredito rizikos (ty emitento įsipareigojimų nevykdymo rizika). Vienintelė rizika, susijusi su šio tipo fondu, yra palūkanų normos rizika.

Pajamos gali būti gaunamos gavus kuponinius mokėjimus, nuolaida skolos priemonių nuolaidai arba vertybinių popierių pirkimui ir pardavimui pagrindiniame portfelyje. Antrinis sistemos tikslas yra kapitalo padidėjimas.

Pastebėta, kad dauguma investicinių fondų, pagal šią konkrečią kategoriją, siūlo investuotojams du atskirus investavimo planus (ty trumpalaikį planą ir ilgalaikį planą), kurie sudaro investicijas, padarytas ir laikomas dviejuose atskiruose investicijų portfeliuose. Portfelio trukmė skirsis šiais dviem planais. Tikslai ir orientacinės trukmės bus nurodytos pasiūlymo dokumente.

c. Kintamos normos schemos:

Kintamos palūkanų normos fondai yra labai populiarūs užsienyje. Neseniai jie pateko į Indijos investicinių fondų sektorių. Tai yra fondų rūšys, kurios suteikia investuotojams apsidraudimą nuo nepastovių palūkanų normų. Šios lėšos pirmiausia investuoja į kintamųjų palūkanų skolos priemones, populiariai žinomas kaip kintamieji (vertybiniai popieriai, kurių palūkanų normos periodiškai atnaujinamos). Tai leis investuotojams išvengti galimų kapitalo nuostolių, kurie kitu atveju galėtų atsirasti, jei investicijos būtų įtrauktos į fiksuotų palūkanų normos priemones dėl palūkanų normų nepastovumo.

d. Likvidūs fondai:

Šie fondai investuoja į itin trumpalaikius instrumentus, kurių terminas yra mažesnis nei 91 dienos. Bendradarbiauja daugiausia investuoja į šias lėšas savo iždo valdymui. Šios lėšos yra tinkamos ultra trumpalaikiams investavimo laikotarpiams. Šias lėšas pavieniai investuotojai galėtų panaudoti kaip investicinę priemonę, kuri pakeistų taupomųjų bankų indėlius. Šios lėšos galėtų būti panaudotos trumpalaikiam pertekliui pastatyti, kol bus investuojama į kitas ilgalaikes priemones.