Dividendų pasirinkimo ir dividendų reinvestavimo pasirinkimo galimybė

Dividendų pasirinkimo ir dividendų reinvestavimo skirtumas

Augimo galimybė, dividendų pasirinkimo galimybė ir dividendų reinvestavimo galimybė:

Investuotojai, pageidaujantys padidinti kapitalo vertę, pasirenka augimo planą. Pagal schemą pagal augimo planą nebūtų deklaruojami dividendai. Taigi vienetų savininkai, pasirinkę augimo planą, negaus jokių pajamų iš schemos.

Vaizdo mandagumo: dromo.co/wp-content/uploads/2013/03/investing.jpg

Vietoj to, vienetų uždirbtos pajamos išliks investicijos į investicinius vienetus ir atspindės grynąją turto vertę. Taigi, nors investuotojų turimų investicinių vienetų skaičius išlieka pastovus, vienetų vertė kinta priklausomai nuo investicinio portfelio vertės.

Investuotojai, norintys gauti reguliarias pajamas, gali pasirinkti dividendų planą. Pagal šį planą schema paskelbs dividendus. Investiciniai vienetų savininkai gali nuspręsti reinvestuoti dividendus į papildomus schemos vienetus tuo metu buvusiais NAV. Ši galimybė vadinama dividendų reinvestavimo galimybe.

Šiame variante investuotojų turimų vienetų skaičius padidėja kiekvieną kartą įsigyjant vienetus. Dažniausiai visos schemos suteikia dividendų reinvestavimo galimybę, leidžiančią investuotojams investuoti bet kokį paskirstymą į papildomus vienetus grynąja verte be jokių apkrovos mokesčių.

Sisteminis investicijų planas (SIP):

Pagal šią priemonę investuotojas gali investuoti fiksuotą sumą kas mėnesį arba bet kokiu dažnumu iš anksto nustatytam laikotarpiui, paprastai šešiems mėnesiams arba vieneriems metams, pasibaigus patikrinimams pagal galiojančias GAV kainas.

Ši priemonė padeda investuotojams vidutiniškai per šešis mėnesius arba vienerius metus vidutiniškai apskaičiuoti savo investicijų sąnaudas ir taip įveikti trumpalaikius rinkos svyravimus. Ši strategija yra žinoma kaip dolerio vidurkio kaina.

Dolerio vidurkis:

Ne daugelis investuotojų gali laiko rinkai - patekti į apačią ir išeiti į viršų, kad gautumėte riebalų pelną. Tokiems investuotojams vidutinis dolerio sąnaudų apskaičiavimas yra geriausias būdas išspręsti rinkos laiko sprendimą. Su šia strategija investuotojas visada bus visiškai investuotas, kad sugautų rinkoje.

Šie vienetai tampa vertingesni nei investuotojas. Vidutinė jo 10 investicijų kaina yra Rs. 11.63. Tačiau investuotojas įsigijo šiuos vienetus vidutine R kaina. 11.50.

Dolerio vidurkio sąnaudų idėja yra investuoti ilgą laiką. Tokiu būdu investuotojas neabejotinai sugebės pasivyti rinkas ir bus visiškai investuotas į aukštesnes rinkas.

Vertės vidurkis:

Vertės vidurkis yra agresyvi dolerio sąnaudų vidurkio forma. Ši taktika tinka tiems investuotojams, kurie gali toleruoti didesnį kainų svyravimą. Užuot investavęs fiksuotą sumą reguliariai, vertės vidurkiu investuotojas turi nurodyti investicijos vertę tam tikrą laiką per tam tikrą laikotarpį.

Tai reiškia, kad investuotojas daugiau investuos per kelis mėnesius, kai investicijos sumažės ir mažiau, kai investicijos padidėjo viršijant lūkesčius.

Ši strategija turi būti naudojama ilgalaikiams investavimo tikslams. Per ilgą laiką vidutinė vertė viršija dolerio vidurkį. Tačiau artimiausiu metu vidurkis gali būti mažesnis už vidurkį dolerio kainoms.

Trumpai tariant, šios strategijos yra tinkamos ilgalaikiam investicijų planavimui kintamose rinkose.

Bet kuris investicinių vienetų savininkas gali pasinaudoti šia galimybe, laikydamasis tam tikrų sąlygų, nurodytų atitinkamos investicinių fondų sistemos SIP paraiškos formoje.

Sisteminis pasitraukimo planas (SWP):

Šiame plane investuotojas fiksuotą pinigų sumą periodiškai atsiima. SWP yra SIP veidrodinis vaizdas.

Perjungti priemonę:

Vieneto turėtojai pagal schemą gali pasirinkti perleisti investicinius vienetus tarp dividendų plano, augimo plano ir bet kokio kito plano, taip pat bet kokią schemoje numatytą (-as) pasirinktį (-as) pagal taikytinas GAV kainas.

Be to, vieneto turėtojai pagal schemą gali keistis savo investiciniais vienetais kitos sistemos (-ų) vienetams.

Dovanų priemonė:

Vieneto savininkai gali rašyti AMC / Registratoriui, prašydami dovanų formos dovanoti vienetus (perleidžiant vienetus į paduotąjį), kiek tai numatyta Taisyklėse.

Profesionalus valdymas mažomis kainomis:

Šie specialistai pasirenka investicijas, kurios geriausiai atitinka fondo pasiūlymuose nurodytus tikslus. Pakeitus ekonomines sąlygas, investicijų valdytojas gali pasiekti labai agresyvią arba gynybinę poziciją, kad galėtų pasiekti savo investavimo tikslus.

Vienetų savininkai moka mokesčius ir išlaidas, kai jie perka ir saugo investicinių fondų investicinius vienetus. Šios išlaidos apima išlaidas, kurias fondas patiria teikdamas profesionalų valdymą, fondų administravimą ir kitas paslaugas. Per pastaruosius 10 metų konkurencija tarp Indijos savitarpio pagalbos fondų sektoriaus dalyvių labai padidėjo, nes žaidėjų skaičius išaugo nuo 9 1992 m. Iki 33 2003 m.

Ši konkurencija kartu su technologijų naujovėmis lėmė mažesnes išlaidas. Be to, reguliavimo institucija nustatė mokesčius ir išlaidas, kurios gali būti priskirtos sistemai. Pastebėta, kad daugelis fondų apmokestina išlaidas ir mokestį žemiau reguliavimo viršutinių ribų.

Nedėkite visų jūsų kiaušinių į vieną krepšį

Įvairesnis portfelis:

„Investicinio fondo koncepcija ir vaidmuo“. Investiciniai fondai suteikia ekonomišką būdą smulkiems investuotojams gauti diversifikacijos naudą, kuri yra prieinama instituciniams investuotojams ir turtingiems investuotojams.

Reguliavimo institucija taip pat užtikrino, kad investiciniai fondai savo investuotojams suteiktų diversifikuotą portfelį, pvz., 44 straipsnio 1 dalyje teigiama, kad nė vienas investicinis fondas pagal visas jo schemas neturėtų turėti daugiau kaip 10 proc.

Likvidumas:

Atvirieji fondai kasdien perka / išpirkia investicinius vienetus, todėl investicinių fondų investicijos yra labai likvidžios. Uždarosios programos yra įtrauktos į vertybinių popierių biržas ir yra tokios pat likvidžios kaip ir bet kuris kitas vertybinis popierius, įtrauktas į biržos sąrašus.

Investiciniai fondai vykdo pardavimus, išpirkimus ir mainus kaip įprastą kasdienės verslo veiklos dalį. Investuotojams yra prieinama kaina, už kurią gali būti pasirašytos arba parduodamos investicinio vieneto kainos, ir kaina, už kurią investiciniai fondai bet kuriuo metu gali atpirkti tuos vienetus.

Investicinis fondas atviros schemos atveju ne rečiau kaip kartą per savaitę skelbia visų Indijos apyvartos dienraščiuose vienetų pardavimo ir atpirkimo kainą. Dienos NAV taip pat turi būti paskelbta AMFI tinklalapyje iki tos dienos 20.00 val. Tai taikoma tiek uždaroms, tiek atviroms schemoms.

Investicinių fondų kainų nustatymas (NAV skaičiavimo procesas):

GAV yra visos sistemos turto dabartinė rinkos vertė, atėmus įsipareigojimus, padalijus iš viso neapmokėtų vienetų skaičiaus.

Investicinių fondų vieneto GAV išreiškiamas taip:

Investicijų rinkos vertė ir gautinos sumos + kita sukaupta pajamos + kitos lėšos - Sukauptos išlaidos - kitos mokėtinos sumos - kiti įsipareigojimai ————— Ne. neapmokėtų vienetų kaip NAV datos

Balanso sudarymas Dienos:

NAV apskaičiavimas yra intensyvus procesas, kuris vyksta per trumpą laiką kiekvienos darbo dienos pabaigoje. Paprastai fondo kainodaros procesas prasideda biržos pabaigoje. Fondo apskaitos departamentas vidaus tvarka patvirtina gautas kainas, pritaikydamas jas įvairioms kontrolės procedūroms.

Apskaičiuojant GAV, rengiamas balansas. Fondo apskaitininkas gauna įvairių turto pusių rinkos vertę. „SEBI“ (Savitarpio fondas) reglamentuose nustatyta įvairių turto vertinimo metodika.

Paaiškinimas:

Norint apskaičiuoti GAV, pertvarkoma tradicinė A apskaitos lygtis (turtas) = ​​L (įsipareigojimai) + OE (savininkų nuosavybė): AL = OE, kur „AL“ yra grynasis turtas, o OE - savininkų nuosavybė. Norint apskaičiuoti vieneto grynąją vertę, investicinių vienetų savininkų nuosavas kapitalas (OE) padalijamas iš neapmokėtų akcijų skaičiaus.

Pirma, apskaičiuojamos visų laikomų atsargų rinkos vertės. Bendra rinkos vertė pridedama prie sistemos grynųjų pinigų ir lygiaverčių akcijų. Įsipareigojimai (įskaitant sukauptas išlaidas) atimami. Rezultatas - bendras grynasis turtas. Bendrojo turto padalijimas iš akcijomis išleistų akcijų skaičiaus suteikia vienai akcijai tenkančią GAV.

Kaip ir bendras grynasis turtas, sistemos vieneto neapmokėtų pokyčių skaičius kasdien. Pavyzdžiui, jei yra grynasis naujų investuotojų pinigų priedas; padidėtų ir grynieji pinigai, ir schemos vienetai. Priešingai, tai būtų tiesa, jei būtų išpirkta grynoji suma.

Taikoma pardavimo arba išpirkimo NAV:

SEBI neseniai atsisakė įvežimo apkrovos, kurią turi mokėti investiciniai fondai. Vadinasi, nė vienas investicinis fondas negali imti įkrovos. Tačiau lėšos gali apmokestinti išvykimo apkrovą, kaip nustatyta SEBI taisyklėse.

Tačiau išleidimo apkrova iki 1% gali būti naudojama rinkodaros ir pardavimo bei platinimo išlaidoms. Papildoma išvykimo apkrova, jei tokia yra, anksčiau apmokėta, turi būti nedelsiant įskaityta į schemą.

Kaina, už kurią vienetai parduodami arba išperkami, yra GAV kaina. Tai yra NAV pridėjus galiojančius apkrovos mokesčius. (Schemos be apkrovos pardavimo / atpirkimo kaina būtų tokia pati kaip jos vieneto GAV).

Nustatydami investicinių vienetų kainas, investiciniai fondai užtikrina, kad atpirkimo kaina būtų ne mažesnė kaip 93% grynosios turto vertės, o pardavimo kaina neviršytų 107% grynosios turto vertės.

Tačiau skirtumas tarp atpirkimo kainos ir vieneto pardavimo kainos neturi viršyti 7%, apskaičiuotos pagal pardavimo kainą. Uždarosios schemos atveju investicinių vienetų atpirkimo kaina negali būti mažesnė nei 95% grynosios turto vertės.

Investiciniai fondai privalo savo schemos informaciniame dokumente nurodyti taikytiną GAV už pirkimus / išpirkimus / tarpinstitucinius pervedimus. Jei pirkėjams ir pardavėjams tenkanti GAV yra GAV, apskaičiuota prieš pirkimo / pardavimo sandorį, tai vadinama „atgaline kainodara“.

Indijoje ji vadinama retrospektyvia grynųjų pinigų verte. Jei investicinių vienetų savininkams mokama GAV yra grynoji vertė, apskaičiuota po šio pardavimo / pirkimo sandorio, ji vadinama „išankstine kainodara“. Indijoje ši praktika vadinama perspektyvia NAV pagrįsta kainodara.

Investiciniai fondai per bankomatą

Prieinamumas:

Investicinių fondų vienetai yra prieinami įvairiais šaltiniais. Investuotojai gali pirkti vienetus per agentus, brokerius ir platintojus arba tiesiogiai iš fondo. Investicinių fondų vienetai, jei yra daug lėšų, taip pat gali būti įsigyti internetu. Pastaruoju metu nedaugelis savitarpio pagalbos fondų tapo prieinami per automatinį bankomatą.

Investiciniai fondai per pašto tarnybas:

Investicinių fondų produktai taip pat platinami per tam tikrus pašto skyrius. Savitarpio pagalbos fondų paraiškų formos, skirtos jų sistemoms parduoti paštu ir bet kuriam klientui, norinčiam investuoti į savitarpio pagalbos fondą, gali užpildyti formą, užpildyti ir grąžinti jį pašto tarnybos pareigūnams, kurie savo ruožtu perduoda savitarpio pagalbos fondui. Ši paskirstymo sistema šiuo metu veikia keturių produktų atžvilgiu. pajamų, indeksų, subalansuoto ir mokesčių taupymo fondas, turimas daugiau kaip 500 pašto skyrių iš daugiau nei 50 miestų visoje Indijoje.

Investuotojų paslaugos:

Investicinis fondas teikia platų paslaugų spektrą investicinių vienetų savininkams. Viena iš paslaugų yra vienetų išpirkimas per 24–48 valandas, nemokami telefono numeriai, čekių rašymo priemonės prieš savitarpio fondo sąskaitą, perėjimas tarp sąskaitų / planų / pasirinkimo galimybių. Investiciniai fondai taip pat teikia platų paslaugų spektrą tinkle. Yra lėšų, kurios išplėtė vienetų pirkimo / persiuntimo / išpirkimo galimybę internetu.

Internetinių sandorių atveju investuotojams nereikia nerimauti užpildant paraiškos formas, atliekant patikrinimus / pateikiant paklausos projektus, deponavimo orderiai, nes visi finansiniai sandoriai yra visiškai automatiniai investuotojų pelės paspaudimu. Investicinių fondų vienetai taip pat gali būti laikomi Demat formoje. Išsami investuotojų švietimas, veiklos komunikacijos “, finansinio planavimo informacija taip pat pateikiama interneto svetainėje.