Akcijų išleidimo metodas (su žurnalo įrašais)

Padarykime išsamų knygų kūrimo metodo akcijų išleidimo tyrimą. Perskaitę šį straipsnį, sužinosite apie: 1. Įvadas į knygų kūrimo metodą 2. Pradiniai viešieji pasiūlymai (IPO) 3. Naujausi knygų kūrimo proceso pokyčiai 4. Knygų kūrimo proceso žingsniai 5. Apribojimai 6. Akcijų skirtumai „Book-Building“ ir „Normal Public Issue“ bei kitos detalės.

Knygų kūrimo metodo # įvadas:

Pagal SEBI gaires, knygų kūrimas yra procesas, kurio metu atsiranda poreikis, kad būtų pareikalauta ir siūloma korporacijos siūlomų vertybinių popierių paklausa, o tokių vertybinių popierių kainos būtų vertinamos nustatant tokių vertybinių popierių kiekį turi būti išduodami pranešimu, apvaliu, reklaminiu, dokumentiniu ar informaciniu memorandumu arba pasiūlymo dokumentu.

Kitaip tariant, knygų kūrimas - tai metodas ar būdas prekiauti bendrovės akcijomis ar vertybiniais popieriais, kai išleidžiamų vertybinių popierių kiekis ir kainos bus suskirstytos pagal pasiūlymus, gautus iš būsimų akcininkų vadovaujant prekybos bankininkai.

Pagal knygų kūrimą akcijų kaina nustatoma pagal to paties poreikį. Trumpai tariant, knygų kūrimas yra alternatyva įmonių paskirstymui, ty potencialūs pirkėjai siūlo pasiūlymus pirkti tam tikrą akcijų skaičių už tam tikrą kainą.

Praktiškai knygų kūrimas yra procesas, naudojamas IPO, kuris padeda kainoms ir paklausai vykdyti procesą, naudojamą parduodant bendrovės akcijų paketą. Tai mechanizmas, kuriame pasiūlymai iš investuotojų renkami įvairiomis kainomis, kurios yra didesnės arba lygios emisijos kainai.

„Book-building“ tikslas - pasiimti didmeninius ir mažmeninius investuotojus. Taigi galima teigti, kad „Book-building“ yra priemonė, suteikta emitentų įmonėms ir prekybos bankininkams, kad būtų galima nustatyti paklausą ir orientacinę kainą prieš faktinį emisijos atidarymą.

Knygos kūrimo metodas # Pradiniai viešieji pasiūlymai (IPO):

Anksčiau buvo nurodyta, kad bendrovė gali padidinti savo kapitalą pradiniu viešuoju pasiūlymu, teisingomis emisijomis arba privataus investavimo į pirminę rinką.

Pradiniai pasiūlymai gali būti pateikiami naudojant:

a) knygų kūrimo metodas, arba

b) fiksuotos kainos metodas, arba. \ t

Viešai išleidžiant akcijas, 75 proc.

Kai kurios svarbios nuostatos:

a) Visuomenei turi būti pasiūlyta ne mažiau kaip 25 proc.

b) „Grynasis pasiūlymas visuomenei“ yra privalomas.

(d) Vienas iš pirmaujančių prekybininkų bus paskirtas „Book Runner“ ir jo vardas turi būti įrašytas į prospektą.

e) Prospektą, nurodantį kainų juostą, „Book Runner“ turėtų platinti instituciniams pirkėjams ir tarpininkams, kurie veikia kaip draudikai.

(f) Emitento bendrovė ir „Book Runner“ turi išsiaiškinti akcijų, kurios bus siūlomos visuomenei pasirašyti, kainą.

g) draudėjai ir instituciniai pirkėjai privalo sumokėti jiems pasiūlytą pinigų sumą iki vienos emisijos atidarymo dienos.

(h) Tarpiniai produktai ir „Book Runner“, kurie yra tiesiogiai susiję su knygų kūrimo procesu, turi tvarkyti įrašus, susijusius su knygų kūrimo procesu.

Siūlyti visuomenei per knygų kūrimo procesą (naujos gairės, 1.12.2001, su pakeitimais, padarytais 2003 8 14 pranešimu):

Nuostatų santrauka:

a) 75% knygų kūrimo procesas:

Pagal šį procesą:

75% grynojo pasiūlymo visuomenei yra knygų kūrimo proceso ir 25% per fiksuotos kainos metodą.

Apsvarstykite šiuos dalykus:

b) visuomenei pasiūlyti knygų kūrimo procesą

Pagal šį procesą:

a) 100% „Net“ pasiūlymo visuomenei per knygų kūrimo procesą.

Apsvarstykite šiuos dalykus:

b) 75% grynojo pasiūlymo visuomenei per knygų kūrimo procesą ir 25% grynojo pasiūlymo visuomenei už kainą, nustatytą knygų kūrimo proceso metu.

Apsvarstykite šiuos dalykus:

Knygų kūrimo metodas # Naujausi knygų kūrimo proceso pakeitimai:

2005 m. Kovo 29 d. SEBI paskelbė apie IPO pakeitimus:

i) Mažmeniniams investuotojams paskirstymas padidintas nuo 25% iki 35%;

ii) Rinkos reguliavimo institucija leido mažmeniniams investuotojams taikyti iki R. 1 lakas vietoj Rs. 50 000 anksčiau pateikta;

iii) sumažinta neinstitucinė kategorija nuo 25% iki 15%;

(iv) Į institucinius investuotojus įeina užsienio finansų įstaiga;

v) Atitinkamai pakeitimai buvo įtraukti į 2000 m. SEBI gaires;

vi) naujos normos taikomos po 2005 m. balandžio 4 d .;

vii) Pasiūlymų teikimo laikotarpis sumažinamas nuo 5 iki 10 dienų, įskaitant atostogas, iki 3–7 dienų;

viii) kotiruojamoms bendrovėms suteikiama daugiau lankstumo;

(ix) SEBI pasirinko galimybę (a) atskleisti kainų juostą paraiškos formoje arba (b) atskleisti grindų kainas vieną dieną prieš atidarant pasiūlymą;

x) pasiūlymas dėl patobulinimo gairių pakeitimo.

Knygų kūrimo metodo # žingsniai knygų kūrimo procese:

a) paskirti knygų bėgikas;

b) Brokerių, draudikų, finansų įstaigų ir kt. sindikatas;

d) platinti pasiūlymo dokumentą tarp sindikato narių;

(e) paklausti pasiūlymų;

(f) Apibendrinti ir persiųsti visus pasiūlymus „Book-Runner“;

g) paleisti knygą;

(h) konsultuotis su emitentu ir nustatyti emisijos kainą;

i) tvirtinti prisiimtus įsipareigojimus;

j) paskirstyti vertybinius popierius tarp sindikato narių;

k) išleisti ir išvardyti vertybiniai popieriai;

l) Prekyba prasideda biržose.

Knygų kūrimo metodas # Naujausios tendencijos knygų kūrimo klausimais Indijoje:

a) Jis yra labai skaidrus, ty prieš pateikdami paraišką, investuotojai mato poziciją, kurioje ši knyga yra pastatyta.

b) Įmonių išaugintos lėšos, susijusios su kainomis, susijusiomis su R. 30 511 crores 2004 m. Ir beveik visa per knygų kūrimą.

(c) Indijos kapitalo knygų kūrimo procesas yra nauja koncepcija, kurią įmonės per metus palaipsniui didina, - „ICICI“ buvo pirmoji bendrovė, kuri naudojo „Book-building“ metodą.

d) HCL technologijos įrašo lėšas per IPO knygų kūrimo metodą. Tai buvo perkrauta 27 kartus.

(e) Kitos bendrovės, kurios naudoja knygų kūrimo procesą:

i) Sree Rama Multi Tech Ltd;

ii) Mascot Systems Ltd.

iii) SIP Technologies and Exports Ltd;

iv) UAB „MRO TEK“;

v) „Midday Multimedia Ltd.“;

vi) UTV Software Communications Ltd.

vii) Pandžabo nacionalinis bankas;

viii) „Pritish Nandy Communications Ltd“;

ix) „D-Link India Ltd.“;

(x) „Creative Eye Ltd.“ ir kt.

Knygų kūrimo metodas # Apribojimai:

Knygų kūrimo sistema nėra laisva. Kai kurie iš jų yra:

a) jie labiau tinka tik mega problemoms.

b) Šios bendrovės yra gana stiprios ir žinomos investuotojams.

(d) Galimybę rinktis kainas gali atlikti projekto vykdytojai.

Knygų kūrimo metodo # žaliosios batų parinktis:

Kai tikimasi, kad bendrovės išleistos akcijos gali būti perteklinės dėl didelio to paties poreikio, susijusio su bendrovės išleistų akcijų skaičiumi, trumpalaikiai investuotojai nori prisijungti prie šio žaidimo, tikėdamiesi, kad akcijos bus sudaromos labai didelėmis kainomis ateityje. Vadinasi, kai akcijos bus įtrauktos į vertybinių popierių biržą, jos disponuos savo valdomis ir uždirba daug pelno, už kurį bendrovė kreipiasi dėl didelio akcijų skaičiaus.

Dabar kyla klausimas, ar bendrovė gali užkirsti kelią tokiai situacijai. Siekdama išlaikyti akcijų kainą, bendrovė gali pasirinkti daugiau akcijų iki didžiausios 15% ribos. Vadinamasis variantas, kurį teikia bendrovė, yra žinomas kaip „žaliosios batų“ variantas. Įdomu pažymėti, kad terminas „žaliasis“ batų pasirinkimas atsiranda iš bendrovės „Green Shoe Company“, kuris pirmą kartą pristatė viešai išleidžiamų akcijų perpardavimo būdus, pavadinimą.

Kitaip tariant, „Green Shoe“ variantas - tai galimybė, kai akcijų paskirstymo galimybė yra didesnė už akcijas, įtrauktas į viešą emisiją, siekiant stabilizuoti naujai išleidžiamų akcijų, kurias stabilizuoja agentas, sąrašą. Šis mechanizmas vykdomas, kai bendrovė nori viešai paskelbti knygų kūrimo procesą. SEBI šiuo klausimu paskelbė 2003 m. Rugpjūčio 14 d. Gairę (žiūrėkite SEBI / CFD / DIL / DIP / Circular No. 11).

Pagal „SEBI“ gaires „bendrovė, norinti pasinaudoti„ žaliosios batų pasirinkimo galimybe “, visuotinio susirinkimo sprendime, leidžiančiame viešą emisiją, prašo leidimo taip pat suteikti galimybę tolesniems klausimams valdymo komandai kaip stabilizuojančiam agentui .

Kitaip tariant, „Žaliasis batų variantas“ - tai galimybė paskirstyti akcijas, viršijančias bendrovėje esančias akcijas, kurios turi būti įgyvendinamos per stabilizavimo tarpininką - [1 straipsnio 2 dalies (xiii-a) punktas]. Reikia nepamiršti, kad GSO yra prieinama tik IPO atveju, o ne vėlesniems klausimams. ICICI bankas pirmą kartą „Book-building“ procesą naudojo „Green Shoe“ variantą, o vėliau „Tata Consultancy Service“ (TCS).

Knygų kūrimo metodas # Žaliosios batų parinkties procedūra:

Anksčiau buvo nurodyta, kad norint stabilizuoti akcijų rinkos kainą, pateikiama „Green Shoe“ galimybė.

Tačiau tokių variantų procedūros yra:

a) GSO yra prieinama tik IPO atveju, o ne vėlesniems klausimams.

(b) Bendrovė, norinti pasinaudoti šia galimybe, visuotinio akcininkų susirinkimo sprendime turi leisti viešą emisiją; toks leidimas taip pat skirtas tolesnėms akcijoms „Stabilizuojančiam turtui“ (SA) pasibaigus stabilizavimo laikotarpiui (8A.15 punktas).

(c) Bendrovę, kuri sudarys sutartį su bendrove, turėtų paskirti vadovaujančią knygą, kaip stabilizuojančią agentą (8A.2 punktas).

d) SA ir projekto vykdytojai turėtų susitarti, kad maksimalus iš jų pasiskolintų akcijų skaičius būtų 15% viso emisijos dydžio (8A.3 straipsnis).

(e) Akcijos turi būti tik dematerializuota forma (8A.7 straipsnis).

(f) Akcijų dalis turėtų būti paskirstyta Pro rata pagrindu visiems pareiškėjams (8A.8 punktas).

g) Stabilizacijos laikotarpis negali viršyti 30 dienų nuo leidimo prekiauti datos (8A.9 punktas).

(h) SA pareiga stabilizuoti akcijų po prekybos sąrašo kainą (8A.14 straipsnis).

(i) Pasibaigus stabilizavimo laikotarpiui, jei SA neperka perparduodamų akcijų iš rinkos, emitento bendrovė paskirsto akcijas dematerializuota forma (8A.15 straipsnis).

(j) SA perleidžia sumą, lygią (už papildomą emitento bendrovės suteiktą akciją išleidimo kaina), iš GSO banko sąskaitos. Likusioji suma, jei tokia yra, perkeliama į Investuotojų apsaugos fondą (8A.17 punktas).

A. Atvejo analizė:

Tata konsultacinės paslaugos (TCS):

Žalioji batų suma bus naudojama stabilizuoti kainą:

„Tata Consultancy Services“ (TCS) pradinis viešas siūlymas yra galimybė įsigyti iki 8 337 880 akcijų. Bendrovė paskyrė JM Morgan Stanley kaip stabilizavimo agentą akcijų perleidimui. „Green Shoe“ suma bus panaudota TCS akcijų kainos stabilizavimui iki 30 dienų po to, kai bendrovė įsigyja prekybos biržoje leidimą.

Akcijų iš rinkos kainą, įsigijimo laiką ir įsigijimo kiekį nustatys tik stabilizavimo agentas. „Green Shoe“ skolintojai bus „Tata Sons“, „Sheba Properties“, „Kalimati Investment Company“, „Aftaab Investment Company“, „Shapoorji Pallonji Mistry“ ir „Cyrus Pallonji Mistry“.

Šie skolintojai nuosavybės akcijas perduos stabilizuojančiam agentui, naudodamiesi žaliosios batų pasirinkimo galimybe.

„Tata Sons“ siūlys 3, 690, 080 akcijų, jei bus naudojamas „Green Shoe“ variantas, o „Sheba Properties“ pasiūlys 1 394 750 akcijų, o „Kalimati Investment Company“ siūlys 981 062 akcijas. „Aftaab Investment Company“ siūlys „Green Shoe“ variantą 751 988 akcijoms, o „Shapoorji Pallonji Mistry“ ir „Cyrus Pallonji Mistry“ kiekvienam pasiūlys 750 000 akcijų.

Bendrovė sumokės Rs mokestį. 2 „crore“ į „Green“ batų skolintojus proporcingai, priklausomai nuo jų suteiktų nuosavų akcijų skaičiaus. Pagal projektą stabilizuojantis agentas iš „Tata Sons“ pirmiausia pasiskolins „Green“ batų skolintojų nuosavybės akcijas, ir tik tuo atveju, jei nepakanka jų pasiskolintų akcijų, akcijos bus pasiskolintos iš Tata Sons.

Akcijos, kurias galima paskirstyti pagal „Green Shoe“ variantą, pirmiausia bus skiriamos darbuotojams iki 10 proc. „Green Shoe“ sumos.

Likusi dalis bus paskirstyta kvalifikuotiems instituciniams pirkėjams, neinstituciniams konkurso dalyviams ir mažmeniniams atskiriems konkurso dalyviams 60: 15: 25.

Kainų juosta:

Jame nustatoma mažiausia ir viršutinė akcijos kainos riba, ir ji yra susijusi su knygų kūrimo procesu, kuris atgauna akcijų išleidimą visuomenei. Pirmiau nurodyta, kad pagal šį procesą bendrovė išreiškia mažesnę / minimalią akcijos kainą, taip pat viršutinę / didžiausią akcijos kainą.

Minimali akcijos kaina vadinama grindų kaina, o maksimalios akcijos kainos yra vadinamos „Cap Price“, o faktinė atskyrimo kaina yra kaina, kuri galutinai nustatoma ir siūloma investuotojams. Bendrovė gali paminėti 20% kainų juostą (kainų juostoje viršutinė riba neturėtų būti didesnė kaip 20% nuo grindų kainos) pasiūlymo dokumente, kuris pateikiamas valdybai, nors ribinė kaina bus išspręsta vėliau data.

Nereikia nė sakyti, kad investuotojas gali pasiūlyti mažesnę kainą nei minimali kaina / aukštis arba didesnė už maksimalią akcijos kainą. Pavyzdžiui, jei X Ltd. išleidžia akcijas Rs. 10 kiekvienos kainos intervale nuo 15 iki 20, tai reiškia Rs. 15 yra mažesnė kaina / grindų kaina ir R. 20 yra didžiausia kaina / kaina.

Tolesniame atvejo tyrime bus išryškintas šis klausimas:

Pareiškėjų tipai:

a) Neinstituciniai pretendentai:

Nevalstybiniai konkurso dalyviai yra: Indijos gyventojas, HUF, įmonių įstaigos ir patikos bendrovės, NRI. Investicijų suma turėtų viršyti Rs. 1, 00, 000.

(b) Mažmeniniai instituciniai pasiūlymai:

Mažmeninės individualios įstaigos yra: Indijos gyventojas, HUF arba NRI narys. Pagal šią kategoriją investicijų suma neturėtų viršyti Rs. 1, 00, 000, ty, mažmeninio investuotojo investicijos į akcijas neturi viršyti Rs. 1, 00, 000. Kadangi mažmeninis atskiras konkurso dalyvis negali investuoti daugiau nei „R“. 1.00.000, jis gali pasiūlyti ribotą akcijų skaičių ir natūraliai akcijų skaičius priklauso nuo akcijų emisijos kainos.

Toliau pateiktas pavyzdys aiškiai paaiškins:

Pavyzdžiui, X Ltd. išleidžia nuosavybės vertybinius popierius R. 10 kiekvienas turi Rs kainų juostą. Nuo 17 iki R. 19 vienai akcijai. Dabar, jei p. X siūlo už 500 akcijų (ir 500 akcijų), grindų kaina @ R. 16 jis galėjo kreiptis dėl „R“. 1, 00, 000 + Rs. 17 = 5, 882, 35 akcijos, kurios neįmanoma, tačiau 500 akcijų paketais 5 882 gali kreiptis dėl 5, 882 / 500 arba 11 grupių, ty gali prašyti 500 x 11 = 5 500 akcijų.

Panašiai, jei jis kreipiasi į „Caps of R“. 19 už kiekvieną problemą jis galėjo kreiptis dėl „R“. 1.00.000 + 19 = 5263, 15 akcijų, kurios neįmanoma, bet 500 akcijų, gali kreiptis dėl 500 5, 263 / 500 arba 10 grupių, ty gali prašyti 500 x 10 = 5000 akcijų.

c) Kvalifikuoti instituciniai pretendentai / pirkėjai (QIB):

Kvalifikuoti instituciniai pirkėjai apima: finansų įstaigas, draudimo bendroves ir kt. Kadangi jiems nereikia deponuoti jokios maržos pinigų įmonei, minimali arba didžiausia investicijų riba (ty 1, 00 000 Rs) šiais atvejais netaikoma Ne instituciniai konkurso dalyviai arba individualūs individualūs pasiūlymai.

d) Darbuotojai:

Darbuotojai yra: nuolatiniai darbuotojai. Pagal šią kategoriją atsižvelgiama į visas galiojančias paraiškas ir skiriamos akcijos, jei nėra pernelyg didelės paraiškos.

A. Atvejo analizė:

(Informacijos / dokumento, susijusio su paraiškų teikėjų išdavimu ir pagrindu, ištrauka)

„Shringar Cinemas Ltd“:

(Mūsų kompanija buvo įsteigta 1999 m. Spalio 26 d. Kaip „Shringar Cinemas Private Limited“ ir paversta į akcinę bendrovę „Shringar Cinemas Limited“ 1956 m. Gruodžio 19 d.

B / 103, Kailash, Juhu bažnyčios kelias, Juhu, Mumbai 400 049, Indija Tel: + 91 22 2625 5900: Faksas: + 91 22 2625 5272

Interneto svetainė:

www (taškas) shrigar (taškas) co (taškas): El. paštas: [email protected] (taškas) co (taškas)

Verslo biuras:

Fame Adlabs, 2 aukštas, Andheri Link Road, Oshiwar, Andheri (W), Mumbai 400 053 (Indija) Tel: + 91-22-5640 3640

Paskirstymo pagrindas:

81, 50 000 akcinių bendrovių akcijų emisija. 10 kiekvieno už pinigus už Rs kainą. 53 vienai akcijai tenkančios akcijos, sudarančios Rs. „Shringar Cinemas Limited“ („Company“ arba „Issue“) „4, 199, 50 Lacs“ („emisija“). Akcijų akcijų nominali vertė yra Rs. 10 ir emisijos kaina yra 5, 3 karto didesnė už nominalią vertę. Išleidimas sudarytų 25, 82% „Shringar Cinemas Limited“ apmokėto kapitalo po emisijos.

„The Book Running Lead Managers“ („BRLM“) yra „emis Financial Consultants Private Limited“ ir „JM Morgan Stanley Private Limited“. Bendrovės akcijų akcijos siūlomos įtrauktos į vertybinių popierių biržą, Mumbajus, o Indijos nacionalinė vertybinių popierių birža ir prekybos planuojama pradėti nuo 2005 m. Balandžio 29 d.

Šis klausimas buvo išleistas per 100% buhalterinės apskaitos schemą, kurioje darbuotojams buvo skirta iki 250 000 akcijų. Taigi grynoji emisija visuomenei yra 79 000 000 akcijų. Kvalifikuotiems instituciniams pirkėjams diskreciniu pagrindu turėjo būti skiriama iki 50% viešųjų arba 39, 50 000 nuosavybės akcijų.

Be to, ne mažiau kaip 25% grynosios emisijos į viešąsias akcijas arba 19, 75 000 nuosavybės akcijų turėjo būti skirstomos proporcingai nei pagrindu ne instituciniams pretendentams ir ne mažiau kaip 25% grynosios emisijos visuomenei arba 19, 75 000 akcijų akcijos turėjo būti skirtos proporcingai paskirstyti neinstituciniams pretendentams, o ne mažiau kaip 25% grynosios emisijos viešosioms akcijoms arba 19, 75 000 nuosavybės akcijų turėjo būti paskirstytos proporcingai mažmeniniams pirkėjams, atsižvelgiant į galiojančius pasiūlymus, gautus už emisijos kainą arba didesnę kainą.

Galutinis poreikis:

Galutinės paklausos santrauka įvairiais kainų lygiais pagal elektroninę knygą pateikiama:

Bendrovė gavo 23 207 galiojančius pasiūlymus už 13 486 500 akcijų.

A) Paskirstymas ne instituciniams kandidatams:

Paskirstymo pagrindas neinstituciniams pretendentams, kurie siūlo Rs emisijos kainą. 53 akcijos dalis buvo baigta konsultuojantis su „vertybinių popierių birža, Mumbajus“. Bendras galiojančių pasiūlymų buvo gautas už 17, 59, 375 akcijas, taigi visi galiojantys prašymai buvo paskirstyti visiškai ir patikimai.

(B) paskirstymas mažmeniniams individualiems pretendentams:

Paskirstymo pagrindai neinstituciniams pretendentams, kurie siūlys Rs emisijos kainą. 53 vienai akcijai, buvo baigta konsultuojantis su „The Stock Exchange, Mumbai“. Proporcingai po apvalinimo iki artimiausios vienos akcijos, su sąlyga, kad skiriama mažiausiai 125 nuosavybės akcijos. Bendras šiai kategorijai priskirtų akcijų skaičius yra 2 230 805. Kategorijos detalės ir paskirstymo pagrindas yra tokie, kaip:

(C) Paskirstymas kvalifikuotiems individualiems pirkėjams (QIB):

(D) Paskirstymas darbuotojams:

Kadangi darbuotojų kategorija buvo prenumeruota, visos galiojančios šios kategorijos programos gavo visą paskirstymą. „Shringar Cinemas Limited“ valdyba 2005 m. Balandžio 22 d. Mumbajuje įvykusiame posėdyje patvirtino akcijų paskirstymo pagrindą, kaip nurodyta aukščiau, ir paskirstė akcijas įvairiems sėkmingiems pareiškėjams.

Sėkmingiems pareiškėjams skirtos akcijos įskaitomos į jų gavėjų sąskaitas, su sąlyga, kad sąskaitos duomenys bus patvirtinti atitinkamuose depozitoriumuose. „Shringar Cinemas Limited“ per septynias darbo dienas nuo paskirstymo pagrindo patvirtinimo dienos imasi veiksmų, kad „Akcijų akcijos“ būtų įtrauktos į prekybą „vertybinių popierių biržoje“, „Mumbajus“ ir „Nacionalinė vertybinių popierių birža“.

Paskirstymo duomenys buvo tvarkomi Teismo kanclerio svetainėje, ty www (dot) intimespectrum (dot) com

Įmonės sekretorius:

Visa korespondencija, susijusi su šiuo klausimu, turėtų būti teikiama Teismo kancleriui pasiūlyme, kuriame nurodomas pirmasis / vienintelis pareiškėjas, paraiškos formos ir paraiškos formos serijos numeris, pasiūlymo už akis skaičius, sindikato nario ir vietos pavadinimas kur buvo pateiktas pasiūlymas ir mokėjimo duomenys šiuo adresu: