Komercinio banko išankstinio nacionalizavimo ir postnacionalizavimo laikotarpis

Perskaitykite šį straipsnį, kad sužinotumėte apie skirtingus komercinio banko kreditų laikotarpius Indijoje (iki nacionalizavimo ir postnacionalizavimo laikotarpiai)!

Jokie kiti kredito politikos aspektai neskatino daugiau dėmesio viešosiose diskusijose, spaudos grupių operacijose ir su valdžios institucijomis nei sektorinių komercinių bankų kreditų skyrimo. Per pastaruosius 4, 0 metus (1951–1991 m.) Ši politika keletą kartų pasikeitė.

Mūsų tyrimo metu visą laikotarpį galima patogiai suskirstyti į du laikotarpius:

a) Iki nacionalizavimo (bankų) laikotarpis: 1951–1968 m

b) Pasibaigus nacionalizavimo laikotarpiui: po 1969 m. liepos mėn.

Dviejų rūšių sektorių klasifikacija buvo populiari. Vienas iš jų yra pagrindinis ekonominės veiklos sektorius ir paprastai apima keturis kartus suskirstytus ekonomikos sektorius, ty:

i) žemės ūkis;

ii) pramonė,

iii) prekyba ir

iv) Kiti.

Prireikus kiekvienas sektorius gali būti toliau suskirstytas į mažesnius subsektorius, pvz., Didelės ir vidutinės pramonės ir smulkiosios pramonės.

Kita klasifikacija skiria ekonomiką tik į dvi plačias kategorijas:

a) Prioritetiniai sektoriai ir. \ t

b) Ne prioritetiniai sektoriai.

Šis klasifikavimas pirmą kartą buvo priimtas politikos tikslais 1968 m. Komercinių bankų kreditų sektorių paskirstymo dviejose laikotarpio dalyse ir dviejose sektorių klasifikavimo schemose akcentai aptariami toliau pateiktame skirsnyje.

A. Iki nacionalizacijos laikotarpio (1951–1968 m.):

Toliau apibendrinami šio laikotarpio tikslai:

1. Dramatiškas pramonės ir rinkos dalies mažėjimas prekybos ir kt.

Per šį laikotarpį sparčiai išaugo planuojamų komercinių bankų kredito pramonės dalis. Nuo 34 proc. 1951 m. Jis padidėjo iki 51 proc. 1961 m. Ir iki 67, 5 proc. 1968 m. Prekybos dalis atitinkamai sumažėjo nuo 36 proc. Iki 19 proc., O įvairios kategorijos dalis sumažėjo nuo 28 proc. Iki 11 proc. Pramonės sektoriuje didžioji dalis (apie 80 proc.) Banko paskolų buvo skirta verslo sektoriui ir tik nedidelė dalis smulkiajai pramonei. Iš didėjančių pramonės sektoriaus sektoriaus paskolų pagrindiniai naudos gavėjai buvo naujesnės pramonės šakos, pvz., Inžinerija, geležis ir plienas, chemijos produktai.

Veiksniai, lemiantys pirmiau minėtą pokyčių pažangą, buvo taikomi tiek bankų kredito paklausai, tiek pasiūlai. Viena vertus, valstybinė politika pagal mišrią ekonomiką ir penkerių metų planus, inicijuotus 1951 m., Siekė šalies pramonės plėtros, daugiausia skatindama didelius pramonės įmonių sektorius.

Tuo tikslu ji apėmė keletą pagalbinių priemonių, kurios didelėms pramonės įmonėms suteikė naujų pelno galimybių ir labai paskatino bankų kreditų paklausą. Kita vertus, didelė pramonė ir įsisteigę verslo namai dėl savo nuosavybės ar didelių komercinių bankų kontrolės galėjo lengvai reikalauti didėjančios papildomos bankų kreditų dalies, o patys bankai buvo visiškai patenkinti.

2. Didelė banko kredito koncentracija:

Kitas bankų avansų pramonei bruožas - tai labai nelygus pasiskirstymas dideliems skolininkams. Vieno šaltinio duomenimis, komercinių bankų skolinimosi sąskaitų dydžio paskirstymas (šešiasdešimtojo dešimtmečio viduryje) parodė, kad 70% visų pramonės išankstinių mokėjimų sudarė tik 1% visų skolinimosi sąskaitų, iš kurių kiekvienas turėjo daugiau nei R. 5 lakhs, o 12 proc. 10 000 kiekvienas gavo vos 4% viso.

Panaši koncentracija buvo pastebėta bankų išduotų garantijų (atidėtų mokėjimų atveju) atveju. Pats skolinimosi sąskaitų skaičius šešiasdešimtaisiais metais iki 1968 m. Išliko beveik sustingęs, 1961 m. Balandžio mėn. Padidėjo nuo 10, 78 lakų iki 1968 m. Kovo mėn.

Kokie veiksniai buvo atsakingi už tokią didelę bankų kreditų koncentraciją pramonei keliems dideliems skolininkams? Jame bus paaiškinta, kaip ir kodėl į saugumą orientuotas kreditas, ieškantis saugumo nuo įsipareigojimų nevykdymo rizikos, paprastai teikia pirmenybę dideliems skolininkams. Taip bus ir tuomet, kai bankai negali veiksmingai kontroliuoti didelių skolininkų. Tai bus dar svarbiau, jei bankai priklausys dideliems skolininkams ir juos kontroliuoja. Ir tai buvo padėtis iki 14 pagrindinių bankų nacionalizavimo 1969 m. Liepos mėn., Bent jau tiek, kiek tai susiję su nuosavybe.

Verta paminėti keletą faktų. Indijos komerciniai bankai turėjo labai mažą kapitalo bazę. Sumokėto kapitalo ir indėlių santykis buvo per mažas ir laikui bėgant mažėjo. Maža kapitalo bazė palengvino bankų akcijų „kontroliavimo“ koncentraciją keliose rankose ir suteikė jiems komandą dėl sparčiai augančių indėlių panaudojimo. Tai buvo didžiulės ekonominės galios koncentracija. Todėl suprantama, kad visi RBI pasiūlymai dėl bankų kapitalo bazės stiprinimo naujomis akcinio kapitalo emisijomis (dėl kurių šiek tiek sumažėtų nuosavybė ir kontrolė) susitiko su prekybos rūmų ir Indijos bankų opozicija. „Asociacija.

Kitas institucinis mechanizmas, naudojamas bankų kredito politikos kontrolei, buvo vadovavimo susiejimas. Oficiali 20 vadovaujančių bankų vadovų apklausa, atlikta 1963 m., „Išryškino, kad 188 asmenys, dirbę šių 20 bankų valdybose, taip pat turėjo 1 452 kitų įmonių vadovų. Bendras įmonių (išskyrus pelno nesiekiančias organizacijas) skaičius pagal šiuos direktorius buvo 1100 “. „Be to, buvo nustatyta, kad per bendrus direktorius bankai buvo susiję su draudimo bendrovėmis, finansų bendrovėmis, investiciniais trestais, gamybos ir prekybos įmonėmis ir ne pelno organizacijomis.

Dar vienas institucinis įrenginys, naudojamas dideliems pramoniniams skolininkams, norėdamas paskirti didžiąją dalį bankų kreditų pramonei, buvo nukreiptas į pramonines licencijas ir jų pagrindu gaunant ilgalaikę finansinę pagalbą ir suteikiant (išleidžiant naujas) investicines priemones iš plėtros bankų ir kitų terminuotųjų paskolų. institucijoms.

Šie susitarimai paprastai laikomi gerais projektų, kuriems komerciniai bankai norėjo suteikti apyvartinį kapitalą, patikimumo rodiklius. IDBI bankams įvairaus pobūdžio ir palankių palūkanų normų paskoloms, kurias bankams siūlo pakartotinio išpirkimo ir refinansavimo priemonės, komerciniai bankai paskatino liberalizuoti pramoninius kreditus.

3. Žema žemės ūkio dalis:

Per visą laikotarpį (1951–1968 m.) Žemės ūkis ir toliau turėjo labai nedidelę dalį (šiek tiek daugiau nei 2%) viso komercinio banko paskolų, visų pirma dėl to, kad komerciniai bankai nenoriai teikė tokį kreditą, todėl jie nebuvo pritaikyti šiam tikslui ir antra, dėl sąmoningos politikos (funkcinės specializacijos) žemės ūkio kreditų poreikis turėjo atitikti kooperatyvų kredito sistemą. Tačiau nuo maždaug šešiasdešimtojo dešimtmečio vidurio pastarasis vis sunkiau patenkinti abiejų didelių ūkininkų, kuriems buvo taikoma nauja technologija pagal „HYVP“ („High-Yield-Variety“ programą) ir silpnesnių dalių, kredito reikalavimus.

Atsižvelgiant į didelį maisto grūdų gamybos trūkumą šalyje ir su tuo susijusį poreikį reklamuoti HYVP ir remti silpnesnius politinių sumetimų skyrius, RBI buvo daromas spaudimas, kad būtų užtikrintas tinkamas kooperatyvo kredito refinansavimas. sistema.

Kadangi RBI, kaip centrinės bankininkystės institucija, manė, kad nerekomenduojama išplėsti savo pagalbos už pagrįstą ribą ir kad dėl kooperatyvinės bankininkystės sistemos būdingi organizaciniai ir struktūriniai apribojimai didinti savo išteklius, buvo sukurta daugialypė įstaiga, teikianti buvo pradėtas žemės ūkio kreditas komerciniams bankams kaip kitas kredito šaltinis. Visų pirma, SBI buvo paskirtas teikti kreditą žemės ūkio rinkodaros ir perdirbimo visuomenėms.

Kadangi šiose visuomenėse daugiausia dominuoja dideli kultivatoriai ir prekybininkai, turintys pusiau miesto ir miesto ryšius, o žemės ūkis tapo labiau apmokamas pagal naująją technologiją, daugiau komercinių bankų žemės ūkio kreditų paklausa laikui bėgant sustiprėjo. Po to, kai 1969 m. Liepos mėn. Nacionalizavus 14 didžiausių bankų, šios kryptys greitai pasikeitė.

4. Įvairios kategorijos:

1951 m. Kovo mėn. Apie 28 proc. Visų komercinių bankų paskolų buvo skirta tokioms šalims kaip ne bankinės finansinės bendrovės, įskaitant vietinius bankininkus (12, 7 proc.), Privačius asmenis, asmeninių paskolų forma (6, 8 proc.) Ir kitus. Sparčiai augant kreditams pramonei, šios likutinės kategorijos dalis sumažėjo iki maždaug 11%.

B. Per nacionalizavimo laikotarpį :

Svarbiausias po nacionalizacijos skirto laikotarpio kreditų paskirstymo srityje ypatumas - didėjantis funkcinis diversifikavimas, vis daugiau dėmesio skiriant kreditams „prioritetiniams sektoriams“ ir maisto kreditų atsiradimui “(ty kreditui maisto produktų pirkimui). svarbus elementas. Dėl šių dviejų pokyčių sektorių kreditai buvo perskirstyti iš ankstesnio nacionalizavimo laikotarpio.

1. Prioritetiniai sektoriai:

Komercinių bankų kreditų skyrimo prioritetinių sektorių samprata per trumpą Bankų socialinės kontrolės laikotarpį (1968 m.) Buvo aiški. Iš pradžių Nacionalinės kredito tarybos rekomendacijoje trys sektoriai, būtent žemės ūkis, mažos pramonės šakos ir eksportas, buvo oficialiai pripažinti prioritetiniais sektoriais. Vėliau į sąrašą buvo įtraukta dar keletas kategorijų: kelių ir vandens transporto operatoriai, profesionalūs ir savarankiškai dirbantys asmenys, mažmeninė prekyba ir smulkaus verslo atstovai bei švietimas.

Eksportas buvo vertinamas atskirai atskirai. Prioritetinių sektorių kreditų tikslai viešojo sektoriaus bankams buvo nustatyti ir periodiškai peržiūrimi kaip vyriausybės politikos klausimas. Tikslai buvo nustatyti atsižvelgiant į neįvykdytų banko paskolų procentinę dalį.

Pavyzdžiui, jis buvo pasiektas 40%, kuris turi būti pasiektas iki 1985 m. Kovo. Daugeliu atvejų tikslai buvo viršyti. Taip pat buvo nustatyti papildomi tikslai. Pavyzdžiui, buvo pasakyta, kad ne mažiau kaip 15 proc. Visų kreditų turi būti skiriama žemės ūkiui tiesioginio finansavimo būdu ir kad bent 25 proc. Prioritetinių sektorių avansų (arba 10 proc. Visų kreditų) turi būti nukreipti į silpnesnius skyrius.

Duomenys apie neįvykdytus prioritetinius sektorius yra pateikti 6.2 lentelėje.

Žemiau aptariamas kreditas žemės ūkiui ir kitiems prioritetiniams sektoriams.

Žemės ūkiui suteiktas kreditas yra dviejų rūšių:

a) Tiesioginiai finansai ir. \ t

b) Netiesioginis finansavimas.

Daugiau kaip 80% jos yra tiesioginis finansavimas ir likusi dalis - netiesioginis finansavimas. Pirmoji apima:

i) Trumpalaikės paskolos (įskaitant pasėlių paskolas), skirtos gamybos sąnaudoms, pvz., sėkloms, trąšoms, pesticidams, įsigyti ir auginimo išlaidoms padengti. Šios paskolos paprastai grąžinamos per 12 mėnesių ir tam tikrais atvejais per 15–18 mėnesių. Grąžinimo grafikas yra susijęs su konkrečių kultūrų derliaus nuėmimu ir prekyba;

ii) vidutinės trukmės ir ilgalaikės paskolos, skirtos žemės ūkio plėtrai, pvz., mažo drėkinimo (vamzdžių gręžinių ir kitų šulinių) plėtra, traktorių ir kitų žemės ūkio padargų ir mašinų pirkimas, žemės gerinimas. Šių paskolų grąžinimo laikotarpis paprastai yra nuo 3 iki 10 metų. Gali būti ilgiau, kai iš NABARD galima gauti refinansavimą ir toks refinansavimas yra gana didelis. Daugiau kaip pusė tiesioginio finansavimo yra terminuotosios paskolos, taip pat vadinamos investicijomis arba plėtros finansavimu.

Be abejo, toks finansavimas labai naudingas turto formavimui (ir žemės ūkio plėtrai. Tačiau mes taip pat turime pripažinti, kad jos pagrindiniai naudos gavėjai buvo ir gali būti gana dideli ūkininkai (turintys daugiau nei 10 akrų), o mažas ūkininkai geriau pasinaudojo trumpalaikėmis paskolomis;

iii) Paskolos giminingai žemės ūkio veiklai, pvz., pienininkystei, paukštininkystei, kiaulėms, žuvininkystei ir kt. Netiesioginis žemės ūkio finansavimas yra finansavimas, skiriamas agentūroms ar asmenims, užsiimantiems prekyba žemės ūkio prekėmis, tiekiant gamybos sąnaudas ir kitas žemės ūkio paslaugas, pvz. kreditas trąšų, pesticidų ir kitų žaliavų paskirstymui, paskoloms valstybės elektros energijos valdyboms finansuoti jų programoms finansuoti, finansavimas, paskolos pirminėms žemės ūkio kredito bendrovėms, investicijos į žemės vystymo bankų išleistas obligacijas ir kt. žemės ūkiui buvo pastebimas didelis padidėjimas, taigi ir jai neįvykdyti avansai. 1995 m. Birželio pabaigoje pastarasis buvo Rs. 22 200 crores (žr. 6.2 lentelę).

Vis dėlto 60 proc. Pagalbinių šeimų negalėjo kirsti skurdo ribos. Taigi, pagal 7-ąjį planą, be 10 milijonų šeimų kaip naujų naudos gavėjų, buvo suteikta papildoma parama „verta“ 10 milijonų šeimų, kurioms buvo suteikta pagalba per 6-ąjį plano laikotarpį.

2. Didelės ir vidutinės pramonės bankui priklausančios banko dalies sumažėjimas ir mažos pramonės šakos augimas:

Nuolat mažėja reguliarių komercinių bankų banko paskolų dalis visai pramonei, ypač didelėms ir vidutinėms įmonėms. Ši pramonės dalis sumažėjo nuo 67, 5% 1968 m. Kovo mėn. Iki 48, 8% 1986 m. Kovo mėn. Didelės ir vidutinės pramonės dalis sumažėjo nuo 60, 6% 1968 m. Kovo mėn. Iki 34, 7%, o smulkiosios pramonės - nuo 6, 9 (1968 m. Kovo mėn.) Iki 14, 1%. 1986 m. kovo mėn.

Dalis išmatuotų santykinių akcijų pokyčių nuo 1968 m. Kovo mėn. Iki vėlesnių datų galėjo atsirasti dėl pasikeitusių duomenų klasifikavimo - tik matavimo (arba statistinio) reiškinio. Tačiau didžioji dalis išmatuotų pokyčių yra tikri, o sektorių paskirstymo kreditams pokyčiai daugiausia susiję su politikos pokyčiais. Padidėjus pramonės įvairovei, taip pat pasikeitė pramonės kreditų paskirstymo pramonės sektoriuje struktūra: sumažėjo santykinė tekstilės, inžinerijos ir cukraus dalis ir pagerėjo naujesnių pramonės grupių dalis.

3. Padidėjusi maisto produktų dalis:

Didėjant maisto produktų grūdų vidaus produkcijos tendencijai, maisto produktų rinkos pertekliui, viešam maisto grūdų paskirstymui, viešiesiems maisto produktų pirkimams ir buferinių atsargų dydžiui, didėjanti bankų kreditų dalis išryškėjo maisto produktais. Pavyzdžiui, 1968 m. Kovo mėn. 109 crore sudarė tik 3, 5% visų reguliarių komercinių bankų avansų; iki 1995 m. kovo mėn. šie avansai padidėjo iki 12 300 kronų, ty apie 6, 2% visų avansų.

Siekdamas paskatinti bankus patenkinti šią naują ir didėjančią paklausą, RBI ne tik išleido tinkamas gaires bankams, bet ir pasiūlė jiems refinansavimo priemones nuo tokių avansų padidėjimo. Laikui bėgant, augant maisto produktams, RBI laikas nuo laiko sugriežtino refinansavimo sąlygas ir privertė komercinius bankus finansuoti didesnes tokių avansų sumas iš savo vidaus išteklių.

4. Banko kreditas viešojo sektoriaus vienetams:

Be lėšų teikimo centrinėms ir valstybinėms vyriausybėms, investuojant į vyriausybės obligacijas ir sąskaitas, bei investicijas į valstybės elektros energijos lentų, uosto trestų ir kitų kvazikorporacinių įstaigų išleistas rinkos obligacijas. Komerciniai bankai taip pat teikia paskolas ir avansus viešojo sektoriaus vienetams. Į šiuos vienetus įeina Indijos maisto korporacija ir panašūs valstybės valdymo vienetai.

Pagrindiniai veiksniai, lemiantys didėjančią viešojo sektoriaus vienetų dalį banko kredito srityje, yra šie:

a) didėjanti tokių vienetų svarba nefinansiniam ekonomikos sektoriui. Plečiantis tokių vienetų ekonominei veiklai, tokie vienetai turi teisę reikalauti jų dalies, kartu su kitais, banko kreditu;

b) vidutiniškai mažas viešojo sektoriaus vienetų pelningumas, kad jie gautų mažiau vidaus lėšų jų augimui finansuoti ir gana priklausomi nuo skolintų lėšų; ir

(c) privilegijuota viešojo sektoriaus padalinių padėtis - tiek vyriausybė, tiek RBI pataria ir tikisi lengvatinio režimo viešojo sektoriaus vienetams iš bankų, ypač viešojo sektoriaus bankų.

Pirmiau minėtos raidos pasekmė buvo santykinis mažųjų ir vidutinės pramonės bei didmeninės prekybos privačiajame sektoriuje bankų kredito dalis. Todėl pastaroji daro spaudimą daugiau banko kreditų.

Rezoliucija daugiausia kilo dėl pernelyg didėjančio bendro banko kredito metinio padidėjimo, todėl bent jau nominaliomis sąlygomis gali būti patenkinti absoliučiai didėjantys keleto galingų slėginių grupių bankų kreditų poreikiai. RBI taip pat leido ir kartais aktyviai bendradarbiavo su bankais tokiu pernelyg didėjančiu banko kreditu.

5. Eksporto kreditas:

Atsižvelgiant į būtinybę skatinti eksportą, kad uždirbtumėte pakankamai užsienio valiutos, kad būtų galima patenkinti dideles užsienio valiutos prievoles, vyriausybė pastaraisiais metais priėmė keletą fiskalinių ir kredito politikos priemonių.

Norėdamas paskatinti bankus padidinti savo kreditą eksportui, RBI vis labiau liberalizavo jiems tokį kreditą ir mažą lengvatinę palūkanų normą. Eksporto kreditų padidinimo refinansavimo taisyklė kartais taip pat buvo gauta. 1994–1995 m. Bankų eksporto kreditas buvo didesnis nei R. 25 400 kronų arba 12, 8 proc. Grynojo banko kredito.

Bankų finansinis diversifikavimas:

Komerciniai bankai padarė didelę pažangą vykdydami savo filialų diversifikavimo veiklą į naujas sritis, pvz., Prekybos bankus, investicinius fondus, būsto finansavimą, nuomos ir įrangos nuomos bei faktoringo paslaugas.