Centrinio banko kintamųjų atsargų santykio apribojimai

Septyni centrinio banko kintamųjų atsargų normos apribojimai yra šie: 1. Dideli rezervai 2. Banko kredito politikos nustatymas 3. Banko kredito paklausa 4. Dažno naudojimo iškraipymai 5. Diskriminacinis poveikis 6. Neapibrėžtumo elemento įtraukimas 7. Papildoma našta bankams.

Šis kredito metodas turi keletą apribojimų, kaip nurodyta toliau:

1. Dideli rezervai:

Kai komerciniai bankai turi didelių perteklinių atsargų, dėl metodo atsiradusio rezervo pokytis yra palyginti neveiksmingas.

Esant tokioms aplinkybėms, padidinus rezervo normą, bankai tenkins privalomą minimalų rezervą, tačiau jų esama kredito sukūrimo veikla nebus sudaryta.

2. Banko kredito politikos nustatymas:

Bankai savo skolinimo politiką nenustato vien pagal jų grynųjų pinigų atsargas. Pavyzdžiui, jos gali nustatyti savo kredito politiką pagal savo užsienio fondus arba pagal avansų ir visų indėlių santykį. Todėl atsargų normos pokyčiai gali turėti ribotą poveikį.

3. Banko kredito poreikis:

Tikslus poveikis taip pat priklauso nuo kredito poreikio. Komercinių bankų kreditų kūrimo pajėgumų pokytis gali neturėti norimo poveikio, jei paklausa nepasikeis, kaip centrinis bankas nori, kad jis keistųsi.

Rezervo normos sumažinimas gali būti ne itin veiksmingas kreditų augimui, ypač depresijos metu.

4. Dažnai naudojami iškraipymai:

Dažnas atsargų reikalavimų pasikeitimas yra labai nerimą keliantis. Todėl metodas gali būti naudojamas tik tada, kai reikalingas didelis kreditų pasikeitimas, o taip pat ir ypatingomis progomis.

Taigi šis metodas negali būti naudojamas nedideliems kredito pasiūlos patikslinimams atlikti, nes atsargų normos pokyčiai procentais visuomet apima didelį narių bankų turimų grynųjų pinigų atsargų dydį. Todėl jis negali būti naudojamas dažnai ir švelniai koreguojant dabartinius pinigų pasiūlos pokyčius.

De Kockas teigia: „Nors tai yra labai greitas ir veiksmingas būdas pasiekti norimus banko grynųjų pinigų pasiūlos pokyčius, jis turi tam tikrų techninių ir psichologinių apribojimų, kurie numato, kad jis turėtų būti naudojamas saikingai ir diskretiškai ir tik akivaizdžiai nenormaliomis sąlygomis.

5. Diskriminacinis poveikis:

Kaip minėta pirmiau, metodas laikomas neveiksniu ir diskriminaciniu ir nelankstus. Jos diskriminacinis poveikis yra labai kritikuojamas, nes jo taikymas apsiriboja komerciniais bankais. Ne bankų finansų įstaigos išlieka už jos ribų.

Kintamųjų atsargų normos veikimas neturi įtakos ne bankų finansiniams tarpininkams, pvz., Plėtros bankams, kooperatinėms kredito bendrovėms, specializuotiems finansų tarpininkams / įstaigoms, žemės hipotekos bankams, draudimo bendrovėms ir kt., O jie yra aktyvūs komerciniai konkurentai. bankai. Taigi ši technika yra neteisinga.

6. Įtraukti neapibrėžtumo elementą:

Tai gali sukelti neigiamą psichologinę reakciją, nes bankininkystės sektoriuje atsiranda netikrumo elementas. Pakeitimai yra nenuspėjami ir šokiruojantys, todėl, kad būtų išvengta pavojaus ir sunkumų, atsargų normų svyravimai turėtų būti atliekami tik po to, kai atitinkamiems bankams buvo pranešta apie tai iš anksto ir kad ji turėtų būti nedidelė.

7. Papildoma našta bankams:

Yra tam tikrų prieštaravimų dėl šio metodo naudojimo, nes dėl to atsiranda didesnė našta kredito sistemai. Fiksuotų minimalių indėlių išlaikymas centriniame banke, kuris nemoka palūkanų komerciniams bankams, priverstų bankus reikalauti didesnės jų paskolų palūkanų normos, kad kompensuotų prarastas palūkanas už savo nenaudojamus išteklius.

Šio prieštaravimo galiojimas yra tam tikras, tačiau grynųjų pinigų atsargų išlaikymas visų pirma grindžiamas saugumu ir saugumu bei visuomenės pasitikėjimu bankininkyste; po to atsiranda kredito kontrolės metodas.

Nepaisant šių apribojimų, kintamųjų atsargų norma laikoma labai galingu, svarbiu ir būtinu ginklu pinigų valdymui. Taigi, su Prof. Sayers galime daryti išvadą, kad „tai ginklas, kuris visada turėtų būti laikomas centrinio banko rankose, kurios techniką riboja sąlygos, trukdančios efektyviai naudoti atviros rinkos operacijas. Atsižvelgdama į tokią galią, centrinis bankas gali atlikti naudingas funkcijas, kurių komerciniai bankai negali atlikti. “

Vis dėlto buvo pasiūlyta, kad kintamųjų atsargų norma turi didžiules veiksmingo kredito kontrolės galimybes išsivysčiusiose šalyse. Todėl neseniai priimtuose centrinės bankininkystės teisės aktuose nepakankamai išsivysčiusiose šalyse kintamųjų atsargų norma yra akcentuojama kaip svarbus ginklas centrinio banko ginkluotės kontrolėje.

Nors kintamųjų atsargų normos įtaisas atrodo greitai ir veiksmingai, jis neveiks sėkmingai tose šalyse, kuriose pinigų rinkos yra siauros, tačiau bankai turi didelį užsienio turtą, kurį jie gali disponuoti, kai padidėja rezervas reikalavimus ir taip išlaikyti savo kredito bazę.

Pavyzdžiui, Indijoje prietaisas neturi didelės apimties dėl pinigų rinkos siaurumo, nestabilių grynųjų pinigų ir likučių santykių su rezerviniu banku procentais nuo visų įsipareigojimų, taip pat dėl ​​didelių bankų turto. .