Svarbūs metodai, kuriuos RBI pritaikė Kredito kūrimo kontrolei

Kai kurie RBI naudojami metodai kredito kūrimui kontroliuoti yra šie: I. II kiekybinis metodas. Kokybinis metodas.

Įvairūs RBI taikomi metodai komercinių bankų kreditų kūrimo galiai kontroliuoti gali būti klasifikuojami dviejose grupėse: kiekybinės kontrolės ir kokybinės kontrolės. Kiekybinės kontrolės priemonės yra skirtos bankų sistemos sukurtų kreditų kiekiui reguliuoti. Kokybinės priemonės arba pasirinktiniai metodai yra skirti kredito srautui reguliuoti konkrečiais tikslais.

Kiekybiniai arba tradiciniai kredito kontrolės metodai apima bankų palūkanų normų politiką, atvirosios rinkos operacijas ir kintamąjį atsargų santykį. Kokybiniai arba selektyvūs kredito kontrolės metodai apima maržos reikalavimo reguliavimą, kredito normų nustatymą, vartojimo kredito reguliavimą ir tiesioginius veiksmus.

I. Kiekybinis metodas:

(i) Banko kursas:

Banko palūkanų norma, taip pat žinoma kaip diskonto norma, yra komercinių bankų mokama palūkanų norma už centrinio banko paskolas arba išpirkimą. Banko normos pokytis turi įtakos kitoms rinkos palūkanų normoms. Banko palūkanų normos padidėjimas lemia kitų palūkanų normų padidėjimą ir atvirkščiai, sumažėjus banko palūkanų normai sumažėja kitų palūkanų normų.

Tyčinis centrinio banko manipuliavimas banko palūkanų norma, siekiant paveikti komercinių bankų sukurtą kredito srautą, yra vadinamas banko normos politika. Tai daroma, turint omenyje kredito poreikį, kredito kainą ir kredito prieinamumą.

Banko palūkanų normos padidėjimas padidina kredito kainą; tikimasi, kad dėl to sumažės kreditų paklausa. Tiek, kiek banko kreditas yra svarbi bendros pinigų pasiūlos ekonomikoje sudedamoji dalis, kreditų paklausos sumažėjimas dėl padidėjusių kredito išlaidų riboja bendrą pinigų prieinamumą ekonomikoje ir todėl gali įrodyti, kad kreditas yra infliacijos kontrolės priemonė.

Panašiai bankų palūkanų normos sumažėjimas sukelia kitų palūkanų normų sumažėjimą. Kredito kaina sumažėja, ty kreditas tampa pigesnis. Pigūs kreditai gali paskatinti didesnę paklausą tiek investavimo, tiek vartojimo tikslais. Daugiau pinigų, padidėjus kreditų srautui, patenka į apyvartą.

Taigi bankų palūkanų normos sumažėjimas gali įrodyti, kad kontrolės priemonė yra defliacija. Tačiau banko palūkanų normos, kaip kontrolės priemonės, veiksmingumą pirmiausia riboja tai, kad tiek infliacijos, tiek recesijos sąlygomis kredito kaina negali būti labai svarbus veiksnys, turintis įtakos įmonių investiciniams sprendimams.

(ii) Atviros rinkos operacijos:

Atvirosios rinkos operacijos - tai vertybinių popierių pardavimas ir pirkimas centriniam bankui komerciniams bankams. Centrinio banko vertybinių popierių pardavimas, ty komercinių bankų vertybinių popierių pirkimas, lemia pastarųjų bendrųjų pinigų atsargų sumažėjimą.

Dėl bendro grynųjų pinigų atsargų sumažėjimo sumažėja komercinių bankų kredito sukūrimo galia. Sumažėjusios grynųjų pinigų atsargos jų vardu, komerciniai bankai gali sukurti tik mažesnį kredito kiekį. Taigi Centrinio banko vertybinių popierių pardavimas yra kovos su infliacija priemonė.

Taip pat Centrinio banko vertybinių popierių pirkimas sukelia daugiau pinigų srautui į komercinių bankų bankus. Padidėjus pinigams savo rankose, komerciniai bankai gali sukurti daugiau kreditų ir gauti daugiau lėšų. Taigi vertybinių popierių pirkimas gali veikti kaip anti-defliacijos kontrolės priemonė.

Indijos rezervų bankas dažnai pasinaudojo vyriausybės vertybiniais popieriais, į kuriuos komerciniai bankai labai prisidėjo. Taigi, atviros rinkos operacijos Indijoje, viena vertus, buvo priemonė skirti daugiau biudžeto lėšų ir, kita vertus, kaip priemonė, leidžianti panaikinti perteklinį sistemos likvidumą.

(iii) Kintamų rezervų rodikliai:

Kintamųjų atsargų santykis reiškia tą banko indėlių dalį, kurią komerciniai bankai privalo laikyti grynaisiais pinigais, kad užtikrintų jų sukurto kredito likvidumą.

Grynųjų pinigų rezervo koeficiento padidėjimas lemia indėlių daugiklio vertės sumažėjimą. Atvirkščiai, grynųjų pinigų atsargų normos sumažėjimas padidina indėlių daugiklio vertę.

Indėlių daugiklio vertės sumažėjimas yra kreditų prieinamumo sumažėjimas, todėl jis gali būti laikomas infliacijos mažinimo priemone.

Kita vertus, indėlių daugiklio vertės padidėjimas yra tas faktas, kad komerciniai bankai gali sukurti daugiau kreditų ir skirti daugiau lėšų vartojimo ir investicijų išlaidoms. Dėl to atsargų normų sumažėjimas gali tapti pinigų defektų mažinimo metodu.

Indijos rezervų bankas yra įgaliotas pakeisti komercinių bankų privalomųjų atsargų reikalavimus.

Šiuo tikslu rezervų bankas naudoja dviejų rūšių atsargų normą: įstatyminis likvidumo koeficientas (SLR) ir pinigų rezervo santykis (CRR).

Įstatymu numatytas likvidumo rodiklis reiškia tą indėlių dalį, kurią komerciniai bankai privalo išlaikyti skystoje formoje. Komerciniai bankai paprastai naudoja šiuos pinigus vyriausybės vertybiniams popieriams įsigyti. Taigi, įstatymų numatytas likvidumo koeficientas, viena vertus, naudojamas bankų sistemos pertekliniam likvidumui šalinti, ir, kita vertus, naudojamas mobilizuoti vyriausybės pajamas.

Indijos rezervų bankas turi teisę padidinti šį santykį iki 40 proc. Visų komercinių bankų indėlių. Šiuo metu šis santykis yra 25 proc.

Grynųjų pinigų atsargų norma reiškia tą indėlių dalį, kurią komerciniai bankai privalo laikyti Indijos rezervų banke. Šiuo metu šis santykis yra 9 proc.

II. Kokybinis metodas:

Centrinis bankas, siekdamas ekonominio stabilizavimo ir kaip kredito valdymo dalį, priima kokybinius ar atrankinius kredito kontrolės metodus.

i) Maržos reikalavimai:

Pakeitimų maržos reikalavimuose siekiama paveikti kredito srautą su konkrečiomis prekėmis. Paprastai komerciniai bankai savo klientams teikia paskolas nuo kai kurių skolininko siūlomų vertybinių popierių ar vertybinių popierių, kurie yra priimtini bankams.

Apskritai komerciniai bankai skolina ne visą užstatą, bet skolina mažesnę sumą nei jos vertė. Atskirų vertybinių popierių maržos reikalavimus nustato centrinis bankas. Pakeitimų maržos reikalavimai turės įtakos kredito srautui.

Padidėjus maržos reikalavimui, sumažėja vertybinių popierių skolinimosi vertė ir panašiai sumažėja maržos reikalavimas, todėl padidėja vertybinių popierių skolinimosi vertė.

(ii) Kredito nustatymas:

Kredito normavimas yra metodas, kuriuo centrinis bankas siekia apriboti didžiausią paskolų ir avansų sumą ir, tam tikrais atvejais, nustatyti konkrečių paskolų ir avansų ribas.

(iii) Vartojimo kreditų reguliavimas:

Vartojimo kreditų reguliavimas skirtas patikrinti ilgalaikio vartojimo prekių kredito srautą. Tai galima padaryti reguliuojant bendrą kreditų kiekį, kuris gali būti pratęstas įsigyti konkrečias ilgalaikio vartojimo prekes, ir reguliuoti įmokų, per kurias tokia paskola gali būti paskirta, skaičių. Centrinis bankas taiko šį metodą, kad apribotų arba liberalizuotų paskolų sąlygas, kad stabilizuotų ekonomiką.

(iv) Moralinis išpuolis:

Moralinis persekiojimas ir kredito stebėjimo tvarka yra kiti kredito kontrolės būdai. Moralinės prievartos politika bus sėkminga tik tuo atveju, jei centrinis bankas yra pakankamai stiprus, kad galėtų paveikti komercinius bankus.

Nuo 1949 m. Indijoje rezervų bankas sėkmingai pasinaudojo moralinio išnaudojimo metodu, kad komerciniai bankai atitiktų savo kredito politiką. Viešumas yra dar vienas būdas, kai rezervų bankas tiesiogiai kreipiasi į visuomenę ir skelbia duomenis, kurie turės blaivų poveikį kitiems bankams ir komerciniams ratams.

Kredito kontrolės priemonių veiksmingumas:

Kredito kontrolės priemonių veiksmingumas ekonomikoje priklauso nuo daugelio veiksnių. Pirma, turėtų būti gerai organizuota pinigų rinka. Antra, didelė dalis apyvartoje esančių pinigų turėtų būti organizuotos pinigų rinkos dalis. Galiausiai pinigų ir kapitalo rinkos turėtų būti plataus masto ir elastingos.

Plėtra padidina kredito kontrolės priemonių taikymo sritį, o elastingumas suteikia galimybę ją pritaikyti prie pasikeitusių sąlygų. Daugumoje išsivysčiusių šalių palanki aplinka anksčiau aptartų veiksnių požiūriu, besivystančiose šalyse, priešingai, ekonominės sąlygos yra tokios, kad apriboja kredito kontrolės priemonių veiksmingumą.