Paklausos elastingumas

Perskaitykite šį straipsnį, kad sužinotumėte apie paklausos elastingumą!

Turinys

1. Įvadas
2. Paklausos elastingumas
   1. Paklausos kainų elastingumo matavimo metodai
   2. Paklausos elastingumą lemiantys veiksniai
3. Kryžminis paklausos elastingumas
   1. Kryžminio elastingumo taikymas valdyme
4. Pajamų elastingumas
   1. Pajamų elastingumo matavimas: „Engel“ kreivė
   2. Pajamų elastingumo nustatymo veiksniai
5. Reklamos arba reklamos skatinimo elastingumas
   1. Reklamos elastingumo paklausą lemiantys veiksniai
6. Paklausos elastingumo svarba valdymui

1. Įvadas

Paprastai paklausos elastingumas yra susijęs su paklausos kainų elastingumu, kuris dažnai vadinamas savikainos paklausos elastingumu, nors paklausos elastingumo sąvoka taip pat susijusi su pajamų, kryžminio ir pakaitinio paklausos elastingumu.

2. Paklausos elastingumas:

Reikšmė:

Paklausos elastingumas yra paklausos reagavimo į kainų pokyčius laipsnis. Prof. Lipsey žodžiais: „Paklausos elastingumas gali būti apibrėžiamas kaip procentinio paklausos pokyčio santykis su procentiniu kainų pokyčiu.“ Ponia Robinson apibrėžimas yra aiškesnis: „Paklausos elastingumas bet kokia kaina…. yra proporcingas perkamos sumos pokytis, atsižvelgiant į nedidelį kainos pokytį, padalytą iš proporcingo kainų pasikeitimo. “

Taigi paklausos kainų elastingumas yra procentinio pokyčio, reikalaujamo iki procentinio kainų pokyčio, santykis. Jis gali būti parašytas kaip E _p = reikalaujamas sumos pokytis procentais / kainos procentinis pokytis Jei naudojame ∆ (delta) pakeitimui, q reikalaujama suma ir p kaina, algebrinė lygtis yra

Ep, paklausos kainų elastingumo koeficientas visada yra neigiamas, nes kai kainų pokyčiai pakyla priešinga kryptimi. Vis dėlto yra įprasta nepaisyti neigiamo ženklo. Jei žinoma kiekio ir kainų procentinė dalis, galima apskaičiuoti koeficiento E _p vertę.

Paklausos kainų elastingumas gali būti vienybė, didesnė už vienybę, mažesnė nei vienybė, nulis arba begalinis. Šie penki atvejai paaiškinami toliau pateiktais skaičiais. Paklausos kainų elastingumas yra vienybė, kai paklausos pokyčiai yra tiksliai proporcingi kainų pokyčiui. Pavyzdžiui, 20% kainų pokytis sukelia 20% paklausos pokytį, E = 20% / 20% = 1. 1 paveikslo diagramose sp reiškia kainos pokytį, , q paklausos pokyčius? Ir DD paklausos kreivė. Kainų elastingumas pirmoje paklausos kreivėje skydelyje (A) yra vienybė, ∆q / ∆p = 1.

Kai paklausos pokytis yra daugiau nei proporcingas kainų pokyčiui, paklausos kainų elastingumas yra didesnis nei vienybė. Jei paklausos pokytis yra 40%, kai kainos pasikeičia 20%, tada E = 40% / 20% = 2, skydelyje (B), ty ∆q / ∆р> 1. Taip pat žinomas kaip palyginti elastingas poreikis.

Tačiau jei paklausos pokytis yra mažesnis nei proporcingas kainų pokyčiui, paklausos kainų elastingumas yra mažesnis nei vienybė. Kai 20% kainos pokytis sukelia 10% paklausos pokytį, tada E _p = 10% / 20% = 1/2 = <1, skydelyje (C), ty ∆q / ∆р <1. Jis taip pat žinomas kaip palyginti neelastingas paklausa.

Nulinis paklausos elastingumas yra toks, kai, nepaisant kainų pokyčio, paklausa visiškai nekeičiama. Šiuo atveju paklausos kainų elastingumas yra visiškai neelastingas. 20% kainų padidėjimas ar sumažėjimas neleidžia keisti reikalaujamos sumos, E _p = 0/20% = 0, skydelyje (D), ty0 / ∆p = 0. Tai visiškai neelastinga paklausa.

Galiausiai, paklausos kainų elastingumas yra begalinis, kai, kaip begalinis nedidelis kainos pokytis, atsiranda begalinis didelis paklausos dydžio pokytis. Akivaizdu, kad kainos pokytis nesukelia begalinio paklausos pokyčio, E _p =

Paklausos kainos elastingumo matavimo metodai:

Yra keturi paklausos elastingumo matavimo metodai: procentinis metodas, taško metodas, lanko metodas ir išlaidų metodas.

a) Procentų metodas:

Paklausos kainų elastingumas vertinamas pagal jo koeficientą

(Ep). Šis koeficientas (Ep) matuoja reikalaujamos prekių kiekio procentinį pokytį, kurį lemia tam tikras procentinis jos kainos pokytis. Taigi

Kai q reiškia reikalaujamą kiekį, p - kaina ir A - keisti. Jei E _p > 1, paklausa yra elastinga. Jei E _p <1 paklausa yra neelastinga, o jei E _p = 1, paklausa yra vieninga elastinga. Pagal šią formulę galime apskaičiuoti paklausos kainų elastingumą pagal paklausos grafiką.

Lentelė. 1: Paklausos tvarkaraštis

Pradėkime pirmiausia kombinacijas В ir D.

i) Tarkime, kad prekės X kaina nukrenta nuo R. 5 kg / kg. į Rs. 3 kg. ir jo paklausa padidėja nuo 10 kg. iki 30 kg. Tada

Tai rodo, kad paklausa yra didesnė nei paklausa arba paklausos elastingumas.

Pastaba:

Formulė gali būti suprantama taip:

∆q = q ₂ -q _1, kur q ₂ yra naujas kiekis (30 kg) ir q ₂ pradinis kiekis (10 kg).

∆P = p ₂ -p _1, kur p ₂ yra nauja kaina (Rs.3) ir p, pradinė kaina (Rs. 5).

Formulėje p reiškia pirminę kainą (p ₁ ) ir q iki pradinio kiekio (q ₁ ). Priešingai, yra pavyzdys (ii), kur Rs. 3 tampa pradine kaina ir 30 kg. kaip pradinį kiekį.

(ii) Išmatuokite elastingumą judėdami priešinga kryptimi. Tarkime, X kaina pakyla nuo Rs. 3 kg. į Rs. 5 kg / kg. ir reikalingas kiekis sumažėja nuo 30 kg. iki 10 kg. Tada

Tai rodo vieningą paklausos elastingumą. Atkreipkite dėmesį, kad Ep (i) pavyzdyje esanti vertė skiriasi nuo pavyzdžio (ii) vertės, priklausomai nuo krypties, kuria mes judame. Šis elastingumo skirtumas yra susijęs su kitokios bazės naudojimu skaičiuojant procentinius pokyčius kiekvienu atveju. Dabar apsvarstykite derinius D ir F.

(iii) Tarkime, kad prekės X kaina nukrenta nuo R. 3 kg į Re. 1 kg. ir jo paklausa padidėjo nuo 30 kg. iki 50 kg. Tada

Tai vėl yra vieningas elastingumas.

(iv) Kreipkitės atgaline tvarka, kai kainos pakyla nuo Re. 1 kg. į Rs. 3 kg. Ir reikalaujamas kiekis sumažėja nuo 50 kg. iki 30 kg. Tada

Tai rodo, kad paklausa yra neelastinga arba mažesnė nei vieninga.

Ep vertė vėl skiriasi šiame pavyzdyje nei nurodyta pavyzdyje (iii) dėl pirmiau nurodytos priežasties.

b) taško metodas:

Profesorius Marshall sukūrė geometrinį elastingumo matavimo metodą paklausos kreivės taške. Leiskite RS būti tiesia linijos paklausos kreive pav. 2. Jei kaina nukrenta nuo PB (= OA) iki MD (= ОС), kiekis, kurio reikalaujama, padidėja nuo OB iki OD.

Punkto P elastingumas RS paklausos kreivėje pagal formulę yra:

E _P = ∆q / ∆p × p / q

Kai ∆q reiškia kiekio pokyčius, reikalaujantys levelp kainų lygio pokyčių, o p ir q yra pradiniai kainos ir kiekio lygiai.

2 pav.

∆q = BD = QM

∆p = PQ

p = PB

q = OB

Pakeitus šias vertes elastingumo formulėje:

E _P = QM / PQ × PB / OB

Be to, QM / PQ × BS / PB

[ s]

. ^. . BS / PB × PB / OB = BS / OB

Kadangi ∆ PBS ir ∆ROS yra panašūs,

Ep taške p = BS / OB = OA / AR = PS / PR = apatinis segmentas / viršutinis segmentas

Taikant taško metodą, lengvai matyti elastingumą bet kuriame paklausos kreivės taške. Tarkime, kad tiesiosios linijos paklausos kreivė. 3 yra 6 cm. Pagal šią paklausos kreivę imami penki L, M, N, P ir Q taškai. Paklausos elastingumas kiekviename taške gali būti žinomas naudojant pirmiau pateiktą metodą. Tegul taškas N yra paklausos kreivės viduryje. Taigi paklausos elastingumas.

N = CN (apatinis segmentas) / ND (viršutinis segmentas) = ​​3/3 = 1 (vienybė)

Paklausos elastingumas

M = CM / MD = 5/1 = 5 arba> 1.

(Didesnis nei vienybė)

Paklausos elastingumas

L = CL / LD = 6/0 = ∞ (begalybė).

Paklausos elastingumas

P = CP / PD = 1/5 = (mažiau nei vienybė).

Paklausos elastingumas

Q = CQ / QD = 0/6 = 0 (nulis)

Darome išvadą, kad paklausos kreivės viduryje paklausos elastingumas yra vienybė. Pakeliant paklausos kreivę nuo vidurio taško, elastingumas tampa didesnis. Kai paklausos kreivė liečia Y ašį, elastingumas yra begalinis. Ipso facto, bet kuris taškas, esantis žemiau vidurinės taško į X ašį, parodys elastingą paklausą. Elastingumas tampa nuliu, kai paklausos kreivė paliečia „X“.

c) lanko metodas:

Ištyrėme elastingumo matavimą paklausos kreivės taške. Tačiau, kai elastingumas matuojamas tarp dviejų taškų pagal tą pačią paklausos kreivę, jis vadinamas lanko elastingumu. Prof. Baumol teigimu, „lanko elastingumas yra vidutinio reagavimo į kainų pokyčius rodiklis, kurį parodo paklausos kreivė per tam tikrą ribinį kreivės ruožą“.

Bet kokie du paklausos kreivės taškai sudaro lanką. Plotas tarp P ir M DD kreivėje Fig. 4 yra lankas, kuris matuoja tam tikros kainos ir kiekio elastingumą. Bet kuriuose dviejuose paklausos kreivės taškuose elastingumo koeficientai gali skirtis priklausomai nuo skaičiavimo metodo. Apsvarstykite kainų ir kiekio derinius P ir M, kaip nurodyta lentelėje. 2.

2 lentelė: paklausos tvarkaraštis:

Jei pereisime iš P į M, paklausos elastingumas

E _P = ∆Q / ∆P × p / q = (12 - 10) / (6-8) × 8/10 = 2 / -2 × 8/10 = 4/5

Jei judėsime priešinga kryptimi nuo M iki P

(10-20) / (6-8) × 6/12 = -2/2 × 6/12 = -1/2

Taigi taškinis metodas elastingumo matavimui dviejuose taškuose pagal paklausos kreivę duoda skirtingus elastingumo koeficientus, nes kiekvienu atveju skaičiuojant procentinį pokytį naudojome kitą bazę.

Siekiant išvengti šio neatitikimo, lanko elastingumas (PM 4 paveiksle) apskaičiuojamas pagal dviejų kainų [(p ₁ + p ₂ ) ^1/2 ] vidurkį ir dviejų kiekių vidurkį [(q ₁ + q ₂ ) ^1/2 ]. Paklausos kreivės vidurio taško (4 paveiksle) kainų elastingumo formulė yra paklausos kreivėje

Pagal šią formulę galime matuoti paklausos lanko elastingumą, kai yra judėjimas arba iš taško P į M, arba iš M į P.

Nuo P iki M taške P, p ₁ = 8, q ₁ = 10, o taške M, p2 = 6, q2 = 12.

Taikydami šias vertes mes gauname

E _P = ∆q / ∆p × p ₁ + p ₂ / q ₁ + q ₂ = (12-10) / 8-6 × (8 + 6) × (10 + 12) = 2 / -2 × 14 / 22 = -7/1

Nuo M iki P taške M, P ₁ = 6, q ₁ = 12 ir taške p2 = 8, q2 = 10.

Dabar turime E _P = (10-12) / (8-6) × (6 + 8) / 12 + 10) = -2/2 × 14/22 = -7/1

Taigi, ar pereisime nuo M iki P arba P į M DD kreivės lanko PM, paklausos lanko elastingumo formulė suteikia tokią pačią skaitinę vertę. Kuo arčiau dviejų taškų P ir M, tuo tikslesnis elastingumo matas pagal šią formulę. Jei du taškai, sudarančiai lanko paklausos kreivėje, yra tokie artimi, kad jie beveik susilieja tarpusavyje, skaitinė lanko elastingumo reikšmė yra lygi taškinio elastingumo skaitinei vertei.

(d) Bendras sąnaudų metodas:

Marshall sukūrė bendrą išlaidų sumą arba bendrą pajamų ar bendrųjų išlaidų metodą kaip elastingumo matą. Palyginus visas pirkėjo išlaidas prieš ir po kainos pasikeitimo, galima žinoti, ar jo paklausa prekei yra elastinga, vieninga ar mažiau elastinga.

Iš viso išlaidų suma yra padauginta iš įsigyto prekės kiekio:

Iš viso išlaidų = Kaina x Kiekis pareikalauta. Tai paaiškinama pagal 3 lentelėje pateiktą paklausos grafiką.

i) Elastinis poreikis:

Paklausa yra elastinga, kai, sumažėjus kainoms, didėja visos išlaidos, o kainos didėja, o bendros išlaidos mažėja. 3 lentelėje parodyta, kad kai kainos nukrenta nuo R. Nuo 9 iki R. 8, bendras išlaidų padidėjimas nuo R. 18 iki Rs. 24 ir kai kainos pakyla nuo R. Nuo 7 iki R. 8, visos išlaidos nukrenta nuo Rs. 28 iki R. 24. Šiuo atveju paklausa yra elastinga (Ep> 1).

ii) Unitary Elastic Demand: vienodas elastingas

Kai kainos sumažėja arba didėja, visos išlaidos išlieka nepakitusios, paklausos elastingumas yra vienybė. Tai parodyta lentelėje, kai kainos sumažėjo nuo Rs. Nuo 6 iki R. 5 arba su kainos padidėjimu iš „R“. Nuo 4 iki R. 5, visos išlaidos išlieka nepakitusios Rs. 30, ty, Ep = 1.

(iii) Mažiau elastinga paklausa:

Paklausa yra ne tokia elastinga, jei sumažėjus kainoms, sumažės visos išlaidos ir padidės kainos, o bendros išlaidos didėja. 3 lentelėje, kai kaina nukrenta nuo Rs. Nuo 3 iki R. 2, visos išlaidos nukrenta nuo Rs. 24 iki R 18, o kai kainos pakyla nuo Re. Nuo 1 iki R. 2, bendros išlaidos taip pat išauga iš „R“. Nuo 10 iki R. 18. Tai yra neelastinio arba mažiau elastingo poreikio atvejis, Ep <1.

4 lentelėje apibendrinti šie santykiai:

Iš viso 4: bendras išlaidų metodas

Paklausos elastingumo matavimas pagal bendrą sąnaudų metodą paaiškintas 5 pav., Kuriame suskirstome paklausos elastingumo kainos ir bendrųjų išlaidų santykį į tris etapus:

Pirmajame etape, kai kaina nukrenta nuo OP _{4 atitinkamai} į OP ₃ ir OP ₂, bendros išlaidos atitinkamai padidėja nuo P ₄ E iki P ₃ D ir Р ₂ С. Kita vertus, kai kainos pakyla nuo OP ₂ iki OP ₃ ir OP ₄, bendros išlaidos atitinkamai sumažėja nuo P ₂ С iki P ₃ D ir P ₄ E.

Taigi bendrojo išlaidų kreivės EB segmentas rodo elastingą paklausą (Ep> 1).

Antrajame etape, kai kaina nukrenta nuo OP ₂ iki OP ₁ arba pakyla nuo OP ₁ iki OP ₂, bendros išlaidos yra lygios P ₂ C = P ₁ B, o paklausos elastingumas yra lygus vieningumui (Ep = 1 ).

Trečiajame etape, kai kaina nukrito nuo Op ₁ iki Op ₂, bendros išlaidos taip pat sumažės nuo P ₁ В iki PA. Taigi, didėjant kainai nuo OP iki Op ₁, bendros išlaidos taip pat padidėja nuo PA iki P ₁ B ir paklausos elastingumas yra mažesnis nei vienybė (Ep <1).

Paklausos elastingumą lemiantys veiksniai:

Bet kurios prekės paklausos elastingumą lemia ar įtakoja keletas veiksnių, kurie aptariami taip:

(1) Prekės pobūdis:

Bet kurios prekės paklausos elastingumas priklauso nuo kategorijos, kuriai jis priklauso, ty ar tai yra būtinybė, komfortas ar prabanga. Gyvenimo būtinumo poreikis arba įprastiniai būtinieji poreikiai paprastai yra ne tokie elastingi. Pavyzdžiui, poreikių, pvz., Maisto, druskos, rungtynių ir kt., Paklausa labai nekinta, kai jų kainos pakyla. Panašiai yra ir prekės, kurios reikalingos santuokos, mirties ceremonijų ir kt. Metu.

Efektyvumo poreikių poreikis (pvz., Pienas, kiaušiniai, sviestas ir kt.) Ir patogumai yra vidutiniškai elastingi, nes dėl jų kainų kilimo ar sumažėjimo jų paklausa mažėja arba didėja. Kita vertus, prabangos paklausa yra elastingesnė, nes nedidelis jų kainų pokytis labai pakito. Tačiau prestižinių prekių, pavyzdžiui, brangakmenių, retų monetų, retų antspaudų, Tagore ar Picasso paveikslų ir kt. Paklausa yra neelastinga, nes jie turi unikalią naudą pirkėjams, kurie yra pasirengę juos pirkti bet kokia kaina.

(2) Pakaitiniai nariai:

Prekių, turinčių pakaitalų, paklausa yra elastingesnė, nes pasikeitus vienos prekės kainai, jos pakaitalų paklausa yra nedelsiant paveikta. Pavyzdžiui, jei pakyla kavos kaina, kavos paklausa sumažės, o arbatos kaina didės, ir atvirkščiai. Tačiau prekių, neturinčių gerų pakaitalų, paklausa yra neelastinga.

(3) Naudojimo įvairovė:

Sudėtingos paklausos ar įvairios paskirties prekių paklausa yra elastingesnė. Tokios prekės yra akmens anglys, pienas, plienas, elektra ir kt. Pavyzdžiui, anglis naudojama maisto ruošimui ir šildymui, energijos gamybai, gamyklose, lokomotyvuose ir kt. padidės nuo visų ketvirčių.

Kita vertus, jo kainos kilimas sukels didelį paklausos sumažėjimą mažiau svarbiuose naudojimo būstuose (vidaus), o svarbesniais tikslais taip pat bus dedamos pastangos taupyti jo naudojimą, kaip ir geležinkeliuose bei gamyklose. Taigi bendras poveikis bus paklausos sumažėjimas. Prekė, kurios negalima naudoti daugiau nei vienam naudojimui, paklausa yra mažesnė.

(4) Bendras poreikis:

Yra tam tikrų bendrai reikalaujamų prekių, tokių kaip automobiliai ir benzinas, rašiklis ir rašalas, duona ir uogienė ir pan. Antrosios prekės paklausos elastingumas priklauso nuo pagrindinės prekės paklausos elastingumo. Jei automobilių paklausa yra ne tokia elastinga, benzino paklausa taip pat bus ne tokia elastinga. Kita vertus, jei paklausa, pavyzdžiui, duona yra elastinga, uogienės paklausa taip pat bus elastinga.

(5) Atidėtas vartojimas:

Prekėms, kurių vartojimą galima atidėti, reikalingas elastingas poreikis. Taip yra su ilgalaikėmis vartojimo prekėmis, pvz., Audiniu, dviračiu, ventiliatoriumi ir tt Jei bet kurio iš šių gaminių kaina pakyla, žmonės atidės jų vartojimą. Dėl to jų paklausa sumažės ir atvirkščiai.

(6) Įpročiai:

Žmonės, kurie yra pripratę prie tam tikros prekės, pvz., Kavos, arbatos ar cigarečių, vartojimo tam tikram prekės ženklui, jo paklausa bus neelastinga. Mes pastebime, kad kavos, arbatos ir cigarečių kainos beveik kasmet didėja, tačiau jų paklausa mažai paveikta, nes žmonės įprato juos vartoti.

(7) Pajamų grupės:

Paklausos elastingumas taip pat priklauso nuo pajamų grupės, kuriai priklauso asmuo. Asmenys, priklausantys aukštesniųjų pajamų grupei, jų paklausa prekėms yra mažiau elastinga. Turtingam žmogui nėra svarbu, ar prekės kaina nukrito, ar padidėjo, taigi jo paklausa prekei nebus paveikta.

Kita vertus, mažesnių pajamų grupių asmenų paklausa paprastai yra elastinga. Prekių kainų kilimas ar sumažėjimas sumažins arba padidins jų paklausą. Tačiau tai netaikoma poreikiams, kurių paklausa vargšams yra ne tokia elastinga.

(8) Išlaidų dalis:

Jei vartotojas nedidelę dalį savo pajamų išleidžia prekei vienu metu, šios prekės paklausa yra ne tokia elastinga, nes jis nerimauja daug mažų išlaidų. Tokios prekės yra batų poliravimas, rašiklis, pieštukas, siūlai, adata ir tt Tačiau prekės, kurios sudaro didelę dalį vartotojų pajamų, jų paklausa yra elastinga, pvz., Dviratis, laikrodis ir kt.

(9) Kainų lygis:

Kainų lygis taip pat turi įtakos prekių paklausos elastingumui, kai kainų lygis yra aukštas, žaliavų paklausa yra elastinga, o kai kainų lygis yra žemas, o paklausa yra ne tokia elastinga.

(10) Laiko faktorius:

Laiko faktorius vaidina svarbų vaidmenį įtakojant prekių paklausos elastingumą. Kuo trumpesnis laikas, per kurį vartotojas perka prekę, tuo mažesnis bus šio produkto paklausos elastingumas. Kita vertus, kuo ilgiau vartotojas perka prekę, tuo didesnė to produkto paklausos elastingumas.

Prof. Stigler nurodo tris galimas priežastis, dėl kurių ilgalaikis elastingumas yra didesnis nei trumpalaikis elastingumas. Ilgainiui vartotojas geriau išmano kainų pokyčius, užtrunka laiko iš naujo sureguliuoti savo biudžetą ir gali pakeisti jo vartojimo modelį dėl galimų technologinių pokyčių.

(11) Gamintojas:

Tam tikro prekės ženklo paklausos kaina gali būti elastinga. Jei kainos pakyla, žmonės lengvai pereina prie kitų prekių ženklų. Tai yra pakaitinis poveikis. Pavyzdžiui, jei didėja „Hero“ dviračio kaina, vartotojas įsigys „Atlas“ dviračio.

(12) Pakartotinis poreikis:

Pakartotinai paklausos prekės, jų kainos yra elastingesnės nei prekės, kurių nereikalaujama vėl ir vėl.

(13) Pajamų paskirstymas:

Jei šalis turi vienodą pajamų ir turto pasiskirstymą, daugumos prekių paklausa yra elastinga, nes yra daugiau viduriniosios klasės žmonių, kurių perkamoji galia yra beveik lygi.

3. Paklausos kryžminis elastingumas:

Paklausos kryžminis elastingumas yra santykis tarp procentinio produkto kiekio pokyčio, kuris reikalingas prekei, ir susijusios prekės kainos pokytį. Kryžiaus elastingumas tarp geros X ir Y

Kur, Q _x = Geros X kiekis, P = Geros Y ir A = kaina. Atsižvelgiant į X kainą, ši formulė matuoja X paklausos pasikeitimą dėl Y kainos pasikeitimo. Geros X paklausos kryžminis elastingumas gali būti teigiamas, neigiamas arba nulis, kuris priklauso nuo santykio pobūdžio tarp X ir Y prekių. Šis ryšys gali būti kaip pakaitalai, papildomos arba nesusijusios prekės.

a. Pakaitinės prekės:

Jei X ir Y yra pakaitinės prekės, geros Y kainos sumažėjimas sumažins reikalaujamą gerą X kiekį. Panašiai, geros Y kainos padidėjimas padidins geros X paklausą. Jų kryžminis elastingumas yra teigiamas, nes atsižvelgiant į X kainą, Y kainos pokytis sukels X reikalaujamo kiekio pasikeitimą ta pačia kryptimi kaip ir Y kainos. Pakaitinių prekių kryžminis elastingumas paaiškinamas 5 lentelėje.

5 lentelė. Pakaitinių pakaitų elastingumas:

E _xy = ∆Q _x / ∆P _y × P _y / Q _x = 500-400 / 40-30 × 30/400

= 100/10 × 30/400 = (+) 3/4 arba (+) 0, 75

Iš to, kas pasakyta, matyti, kad pakaitinių prekių, pvz., Arbatos (X) ir kavos (Y) kryžminio elastingumo koeficientas yra teigiamas (+0, 75), kai didėjant kavos kainai, arbatos kaina yra pastovi, paklausa arbata taip pat didėja.

Tai parodyta 6 paveiksle, kur X ašies geros X (arbatos) kiekis ir geros Y kiekis parodomas X ašyje. Kai Y kaina iš OY padidėja į OY ₁, X reikalaujamas kiekis padidėja nuo OX iki OX ₁ . Paklausos kreivė žemyn į dešinę rodo teigiamą abiejų prekių elastingumą.

b. Papildomos prekės:

Jei dvi prekės papildo viena kitą (bendrai reikalaujama), vienos kainos kilimas lemia kitos paklausos sumažėjimą. Padidėjus automobilių kainoms, paklausa sumažės kartu su benzino paklausa. Panašiai automobilių kainų kritimas padidins benzino paklausą. Kadangi kaina ir paklausa skiriasi priešinga kryptimi, paklausos kryžminis elastingumas yra neigiamas.

Papildomų prekių kryžminis elastingumas paaiškintas 6 lentelėje.

6 lentelė. Papildomosios kryžminis elastingumas:

E _xy = ∆Q _x / ∆P _y × P _y / Q _x = 30-40 / 20-15 × 15/40

= -10/5 × 15/40 = -15/20 = -3/4 = (-) 0, 75.

Tokiu atveju papildomų prekių, pvz., Arbatos ir cukraus, automobilio ir benzino kryžminis elastingumas yra neigiamas.

Tai paaiškinta 7 paveiksle, kur padidinus Y (cukraus) kainą iš OY į OY _1, X (arbatos) paklausa sumažėja nuo OX iki OX ₁ . Paklausos kreivė žemyn į dešinę rodo neigiamą kryžminį elastingumą.

c. Nesusijusios prekės:

Jei dvi prekės nesusijusios, geros kainos kritimas У neturi jokios įtakos geros X paklausai. Tokiu atveju paklausos kryžminis elastingumas yra nulis. Pavyzdžiui, arbatos kainos kritimas neturi įtakos automobiliui reikalaujamam kiekiui. Nesusijusių prekių paklausos kryžminis elastingumas parodytas 8 pav. Netgi geros Y kainos padidėjimas iš OY į OY ₁, gero X paklausa išlieka tokia pati kaip OD. Taigi, nesusijusių prekių paklausos kryžminis elastingumas yra nulis.

Kai kurios išvados:

Iš šios paklausos kryžminio elastingumo analizės galime daryti tam tikras išvadas.

a) Dviejų prekių - pakaitinių ar papildomų - kryžminis elastingumas yra tik vienpusis srautas. Kryžminis elastingumas tarp sviesto ir uogienės gali būti ne tas pats, kaip ir kryžminis uogienės elastingumas. 10% sviesto kainos sumažėjimas gali sukelti uogienės paklausos sumažėjimą 5%. Tačiau 10% sumažėjusio džemo kainos gali sumažinti sviesto paklausą 2%. Tai rodo, kad pirmuoju atveju koeficientas yra 0, 5, o antruoju atveju - 0, 2. Aukštasis pakaitalas, kurio kainos pasikeičia, tuo didesnis paklausos kryžminis elastingumas.

Ši taisyklė taip pat taikoma papildomų prekių atveju. Jei automobilio kaina sumažės 5%, benzino paklausa gali padidėti 15%, o tai reiškia aukštą koeficientą 3. Tačiau benzino kainos sumažėjimas 5% gali lemti automobilių paklausos padidėjimą. 1%, suteikiant mažą koeficientą 0, 2.

b) tiek pakaitinių, tiek papildomų kryžminių elastingumų skirtumai svyruoja nuo nulio iki begalybės. Paprastai pakaitalų kryžminis elastingumas yra teigiamas, tačiau išskirtinėmis aplinkybėmis jis taip pat gali būti neigiamas.

c) Prekės, kurios yra artimi pakaitalai, pasižymi dideliu kryžminiu elastingumu, o prekės, turinčios mažą kryžminį elastingumą, viena kitai yra prastos. Šis skirtumas padeda apibrėžti pramonę. Jei kai kurios prekės turi didelį kryžminį elastingumą, tai reiškia, kad jie yra artimi pakaitalai. Jas gaminančios įmonės gali būti laikomos viena pramone.

Prekė, turinti mažą kryžminį elastingumą kitų prekių atžvilgiu, gali būti laikoma monopoliniu produktu, o jo gamybos įmonė tampa pramone, nustatydama pramonės ribą. Taigi kryžminiai elastingumai yra tiesiog gairės.

Kryžminio elastingumo taikymas valdyme:

Kryžminis paklausos elastingumas turi daug praktinės svarbos sprendžiant įvairias verslo problemas:

1. Gamyboje:

Įmonė nori žinoti savo prekių paklausos kryžminį elastingumą, atsižvelgdama į konkurento prekių kainų pokyčio poveikį savo prekių paklausai. Svarbu, kad įmonė žinotų apie tai gamindama savo gamybos planą.

2. Prireikus prognozuoti ir kainuoti:

Jos žinios padeda įmonei įvertinti galimą savo konkurentų ir asocijuotų įmonių kainų nustatymo sprendimų poveikį jos pardavimams, kad ji parengtų savo kainodaros strategijas.

3. Tarptautinėje prekyboje ir mokėjimų balanse:

Šios koncepcijos naudingumas yra svarbus tarptautinės prekybos ir mokėjimų balanso srityje. Vyriausybė nori žinoti, kaip vidaus kainų pokyčiai turi įtakos importo paklausai.

Vietoje pagamintos prekės yra artimos pakaitalai, jei paklausos paklausa yra didelė ir jei dėl infliacijos padidėja vidaus prekių kainos, importo paklausa gerokai padidės ir pablogins mokėjimų balanso padėtį.

4. Pajamų elastingumas:

Pajamų elastingumo sąvoka (E _y ) išreiškia vartotojo paklausos (arba išlaidų ar vartojimo) reagavimą į bet kokią prekę ir jo pajamų pokyčius. Jis gali būti apibrėžiamas kaip kiekio, kuriam reikalinga prekė, procentinio pokyčio santykis su pajamų procentiniu pokyčiu. Taigi

E _y = reikalaujamo kiekio pokyčio procentas / Pajamų procentinis pokytis

= ∆Q / Q / ∆Y / Y = ∆Q / Q × Y / ∆Y = ∆Q / ∆Y × Y / Q

Kur pasikeitė, reikalingas Q kiekis ir Y yra pajamos.

Koeficientas E gali būti teigiamas, neigiamas arba nulinis, priklausomai nuo prekės pobūdžio. Jei pajamų padidėjimas sukelia didesnę prekės paklausą, pajamų elastingumo koeficientas (E _y ) yra teigiamas. Prekė, kurios pajamų elastingumas yra teigiamas, yra normalus dalykas, nes daugiau jo įsigyjama, kai padidėja vartotojų pajamos.

Kita vertus, jei pajamų padidėjimas lemia prekių paklausos sumažėjimą, jo pajamų elastingumo koeficientas (E _y ) yra neigiamas. Tokia prekė vadinama prastesnėmis prekėmis, nes mažiau jos perkamos kaip pajamos. Jei įsigytos prekės kiekis nepakeičiamas, nepaisant pajamų pokyčių, paklausos pajamų elastingumas yra lygus nuliui (E _y = 0).

Normalios prekės yra trijų rūšių:

Būtini, prabangos ir patogumai. Prabangos atveju pajamų pajamų koeficientas yra teigiamas, bet didelis, E _y > 1. Pajamų elastingumas yra didelis, kai paklausa prekėms pakyla daugiau nei proporcinga pajamų augimui. Darant prielaidą, kad visų kitų prekių kainos yra pastovios, jei vartotojų pajamos padidės 5% ir dėl to jo prekių pirkimas padidėja 10%, tada E _y = 10/5 = 2 (> 1). Vertikaliosios ašies pajamos ir horizontaliosios ašies paklausa - paklausos Q ₁ padidėjimas Q ₂ padidėja daugiau nei pajamų iš Y ₁, Y _2, kaip parodyta 9 paveiksle. Kreivė Dy rodo teigiamą ir elastingą pajamų poreikį.

Esant būtinybei, pajamų elastingumo koeficientas yra teigiamas, bet mažas, E _y <1. Pajamų elastingumas yra nedidelis, kai paklausa prekėms pakyla mažiau nei proporcinga pajamų augimui. Jei prekėms išleistų pajamų dalis padidėja 2%, kai vartotojų pajamos padidėja 5%, E _y = 2/5 (<1) 10 paveiksle matyti teigiamas, bet neelastingas pajamų paklausos kreivė Dy, nes paklausos padidėjimas Q ₁ Q ₂ yra mažesnis nei proporcingas pajamų padidėjimui Y ₁ Y ₂ .

Komforto atveju pajamų elastingumo koeficientas yra vienybė (E _y = 1), kai prekių paklausa didėja tokiu pačiu santykiu kaip ir pajamų padidėjimas. Pavyzdžiui, 5% pajamų padidėjimas sukelia 5% paklausos padidėjimą, E _y = 5/5 = 1. 11 paveiksle esanti kreivė Dy rodo paklausos vieningą pajamų elastingumą. Reikalaujamo kiekio padidėjimas Q ₁ Q ₂ tiksliai atitinka pajamų padidėjimą Y ₁ Y ₂ .

Paklausos elastingumo koeficientas prastesnių prekių atveju yra neigiamas. Jei prekės yra prastesnės, vartotojas, sumažindamas savo pajamas, sumažins jo pirkimus. Jei 5% pajamų padidėjimas lems 2% sumažėjimą, E _y = -2/5 (<0). 12 paveiksle parodyta prastesnės spalvos prekių kreivė, kuri sulenkta aukštyn nuo A iki В, kai reikalaujamas kiekis gerokai sumažėja, kai pajamų padidėjimas Y ₁ Y ₂ .

Jei, padidėjus pajamoms, prašomas kiekis išlieka nepakitęs, pajamų elastingumo koeficientas, E _y = 0. Jei, tarkim, 5 proc. Padidėjus pajamoms, paklausos kiekis nekinta, tada E _y = 0/5 = 6. 13 paveiksle parodyta vertikalios pajamų paklausos kreivė, kurios nulinis elastingumas.

Pajamų elastingumo matavimas: Engelio kreivė:

Kiekviena Dy kreivė išreiškia pajamų ir kiekio santykį. Tokia kreivė yra žinoma kaip „Engel“ kreivė, kurioje parodomas prekės kiekis, kurį vartotojas pirktų įvairiais pajamų lygiais. 9 paveiksle paaiškinome paklausos pajamų elastingumą linijinių Engle kreivių pagalba. Pajamų elastingumą netiesinių „Engel“ kreivių atžvilgiu galima išmatuoti pagal taškinę formulę. Apskritai, „Engel“ kreivės atrodo kaip E ₁ E ₂ ir E ₃ kreivės, kaip parodyta 14, 15 ir 16 paveiksluose.

(1) Apsvarstykite paveikslą. 14, kur LA yra liečiantis Engelio kreivę E ₁, taško A paklausos elastingumo koeficientas yra A taškas.

E _y = ∆Q / ∆YY / Q = LQ / QA.QA.OQ = LQ / QA>

Tai rodo, kad kreivė E1 yra pajamų elastingumas daugeliui diapazono. Kai „Engel“ kreivė yra teigiama, o E _y > 1, tai yra prabangos prekių atvejis.

(2) Paimkite 15 paveikslą, kur NB liečiasi su Engel kreive ED ₂ taške B. B punkte nurodytas pajamų elastingumo koeficientas yra

E _y = ∆Q / ∆YY / Q = NQ / QB.QB / OQ = NQ / OQ <1.

Tai rodo, kad E2 kreivės pajamų elastingumas daugelyje jos diapazonų yra didesnis nei nulis, bet mažesnis už 1. Kai Engelio kreivė yra teigiama, o E _y <1, prekė yra būtinybė ir yra neelastinga pajamų dalis.

(16) 16 paveiksle Engelio kreivė E2 yra nukreipta į priekį nuo B taško. Atgal į priekį nuožulnoje zonoje, C taške pritraukiamas liestinis GC. C taško elastingumo koeficientas yra

E _y = -GQ / GC GC / OQ = -GQ / OQ <0

Tai rodo, kad per „Engel“ kreivę E3 yra neigiama nuolydis. E _y yra neigiamas ir prekė yra prastesnė prekė. Tačiau prieš jį lenkdamas atgal, „Engel“ kreivė E ₃ iliustruoja būtinos geros savybės, turinčios pajamų neelastingumą daugeliui jos ribų, atvejį.

Pajamų elastingumo nustatymo veiksniai:

Yra tam tikrų veiksnių, lemiančių paklausos elastingumą:

1. Prekės pobūdis:

Prekės dažniausiai suskirstytos į poreikius, patogumus ir prabangą. Pirmiau matėme, kad būtinųjų poreikių atveju E _y <1, patogumų atveju, E _y = 1, o prabangos atveju - E _y 1.

2. Pajamų lygis:

Šis prekių grupavimas priklauso nuo šalies pajamų lygio. Automobilis gali būti būtinas didelės pajamas gaunančioje šalyje ir prabanga neturtingoje mažas pajamas gaunančioje šalyje.

3. Laiko laikotarpis:

Pajamų elastingumas priklauso nuo laikotarpio. Ilgainiui žmonių vartojimo modeliai gali keistis pasikeitus pajamoms, todėl prabanga šiandien gali tapti būtinybe praėjus keliems metams.

4. Demonstracinis efektas:

Demonstracinis efektas taip pat vaidina svarbų vaidmenį keičiant
žmonių skonį, pageidavimus ir pasirinkimą, taigi ir įvairių rūšių prekių paklausos elastingumą.

5. Dažnis:

Pajamų padidėjimo dažnis taip pat lemia prekių paklausos elastingumą. Jei dažnumas yra didesnis, pajamų elastingumas bus didelis, nes bus bendra tendencija pirkti patogumus ir prabangos.

Pajamų elastingumo naudojimas verslo sprendimuose:

Produkto pajamų elastingumas turi didelę reikšmę ilgalaikiam planavimui ir strateginių problemų sprendimui, ypač prekybos ciklų metu:

a. Įmonės augimo planavimas:

Žinios apie paklausos pajamų elastingumą yra labai svarbios tiek įmonėms, tiek vyriausybei. Įmonės, kurių paklausos funkcija yra elastinga, jų augimo mastas visame pasaulyje yra platus, tačiau recesijos metu jos yra labai nesaugios. Taigi tokios įmonės turi atsižvelgti į visą savo ekonominę veiklą ir galimą augimo tempą ateityje.

Priešingai, įmonės, kurių produktai yra mažesni už pajamų šaltinius, ekonomikos augimo metu jie negaus daugiau pelno, o ekonomikos nuosmukio metu jiems nebus patiriami konkretūs nuostoliai. Tokios įmonės mano, kad būtina įvairias prekes ar skirtingas pramonės šakas.

Pavyzdžiui, žemės ūkio produktai yra mažiau lankstūs, o pramoniniai produktai yra elastingi. Be to, kadangi prastesnių prekių pajamų elastingumo koeficientas yra neigiamas, tokių produktų pardavimas sumažės ekonominio augimo sąlygomis.

b. Formuluojant ūkio politiką:

Ūkininkų produktai yra mažesni, nes jie paprastai negali atnešti įvairių produktų, pvz., Elastingų produktų. Hence, in the coming years the danger of such agricultural problems is likely to remain particularly in developing countries. Therefore, the Government of India has considered it necessary to continue and increase various agricultural subsidies.

c. In Forecasting Demands:

The concept of income elasticity can be used in forecasting future demand provided the firm knows the growth rate of income and income elasticity of demand for the good. It is often believed that the demand for goods and services increases with the rise in GNP that depends on the marginal propensity to consume.

But it may be proved true in the context of aggregate national demand while it is not necessary to be true for a particular good. For this, the income of the related income class should be used. It is also useful for avoiding the problem of overproduction or under-production.

d. In Formulating Marketing Strategies:

The income elasticity of demand of potential buyer class for products affects the number, nature and location of sales centers, nature and level of advertising and the policies related to other sales promotion activities. For instance, the sales centers of ice creams will be located in the prosperous town areas where the people have sufficient income and their incomes are likely to increase sufficiently in future. Here, the expected rise in demand in the context of increased income has been discussed. But this rise will be compensated in more or less quantity by the expected fall in demand with the increase in price.

5. Advertising or Promotional Elasticity of Demand:

In the modem competitive or partial competitive market economy, advertising has a great significance. Under advertising, various visible or verbal activities are done by the firm for the purpose of creating or increasing demand for its goods or services. Informative advertising is very helpful for the consumer in making rational purchase decisions.

But the extension of demand through advertising can be measured by advertising or promotional elasticity of demand (E _A ) which measures the expected changes in demand as a result of change in other promotional expenses. The demand for some goods is affected more by advertising such as the demand for cosmetics. Following is the formula for advertising elasticity,

E _x = ∆Q/ ∆Q × a/Q

Where, Q = quantity sold of good X; A = units of advertising expenses on good X; ∆Q = change in quantity sold of good X; and∆ A = change in advertising expenses on good X.

The elasticity of demand for a good should be positive because there is the possibility of extension of demand and market for the good with advertising expenditure. The higher the value of this elasticity, the greater will be the inducement of the firm to advertise that product. It is on the basis of advertising elasticity that a firm decides how much to spend on advertising a product.

Factors Influencing Advertising Elasticity of Demand:

The main factors influencing advertising elasticity are as follows:

1. Stage of Product's Development:

The advertising elasticity of demand for a product may vary with different levels of sales of the same product. It is different for new and established products.

2. Konkurencijos laipsnis:

The advertising effect in a competitive market is also determined by the relative effect of advertising by competing firms.

3. Effects of Advertising in Terms of Time:

The advertising elasticity of demand depends upon the time interval between advertising expenditure and its effect on sales. This depends on general economic environment, selected media and type of the product. This time interval is large for durable goods than for non-durable goods.

4. Effect of Advertising by Rival Firms:

The advertising elasticity also depends as to how other rival firms advertise in comparison to the advertisement of the firm. This, in turn, depends on the levels of advertisement and advertisements done in the past and present by rival firms.

6. Importance of Elasticity of Demand in Management

The elasticity of demand is of great importance in managerial decision making. It is more significant in the following areas:

1. In the Determination of Output Level:

For making production profitable, it is essential that the quantity of goods and services should be produced corresponding to the demand for that product.

Since the changes in demand are due to the change in price, the knowledge of elasticity of demand is necessary for determining the output level.

2. In the Determination of Price:

The elasticity of demand for a product is the basis of its price determination. The ratio in which the demand for a product will fall with the rise in its price and vice versa can be known with the knowledge of elasticity of demand. If the demand for a product is inelastic, the producer can charge high price for it, whereas for an elastic demand product he will charge low price. Thus, the knowledge of elasticity of demand is essential for management in order to earn maximum profit.

3. In Price Discrimination by Monopolist:

Under monopoly discrimination the problem of pricing the same commodity in two different markets also depends on the elasticity of demand in each market. In the market with elastic demand for his commodity, the discriminating monopolist fixes a low price and in the market with less elastic demand, he charges a high price.

4. In Price Determination of Factors of Production:

The concept of elasticity for demand is of great importance for determining prices of various factors of production. Factors of production are paid according to their elasticity of demand. In other words, if the demand of a factor is inelastic, its price will be high and if it is elastic, its price will be low.

5. In Demand Forecasting:

The elasticity of demand is the basis of demand forecasting. The knowledge of income elasticity is essential for demand forecasting of producible goods in future. Long-term production planning and management depend more on the income elasticity because management can know the effect of changing income levels on the demand for his product.

6. In Dumping:

A firm enters foreign markets for dumping his product on the basis of elasticity of demand to face foreign competition.

7. In the Determination of Prices of Joint Products:

The concept of the elasticity of demand is of much use in the pricing of joint products, like wool and mutton, wheat and straw, cotton and cotton seeds, etc. In such cases, separate cost of production of each product is not known.

Therefore, the price of each is fixed on the basis of its elasticity of demand. That is why products like wool, wheat and cotton having an inelastic demand are priced very high as compared to their by-products like mutton, straw and cotton seeds which have an elastic demand.

8. In the Determination of Government Policies:

The knowledge of elasticity of demand is also helpful for the government in determining its policies. Before imposing statutory price control on a product, the government must consider the elasticity of demand for that product. The government decision to declare public utilities those industries whose products have inelastic demand and are in danger of being controlled by monopolist interests depends upon the elasticity of demand for their products.

9. Helpful in Adopting the Policy of Protection:

The government considers the elasticity of demand of the products of those industries which apply for the grant of a subsidy or protection. Subsidy or protection is given to only those industries whose products have an elastic demand. As a consequence, they are unable to face foreign competition unless their prices are lowered through subsidy or by raising the prices of imported goods by imposing heavy duties on them.

10. In the Determination of Gains from International Trade:

The gains from international trade depend, among others, on the elasticity of demand. A country will gain from international trade if it exports goods with less elasticity of demand and import those goods for which its demand is elastic.

In the first case, it will be in a position to charge a high price for its products and in the latter case it will be paying less for the goods obtained from the other country. Thus, it gains both ways and shall be able to increase the volume of its exports and imports.

Application of Elasticity in Managerial Decisions:

Now we shall consider the application of concepts of elasticity. Economists measure how responsive or sensitive consumers are to change in the price or income or a change in the price of some other product. Managerial economists measure the degree of elasticity by the elasticity co-efficient.

Managerial decisions aim at the best alternative. Managerial decisions are of two types: programmed decisions and non-programmed decisions. But the decision making process may be required in four areas of work: location decision, growth decision, financial decision and operating decision. The price- quantity relationship comes under operating decision.

Managerial Decision and Income Elasticity:

Income elasticity measures the ratio of percentage change in quantity demanded to percentage change in income. Positive income elasticity suggests a more than proportionate increase in expenditure with an increase in income. If income elasticity is negative it implies that the commodity is inferior.

Among the several income concepts, the most commonly used term is the personal disposable income per head. The other income concepts important for durable goods are that of transitory income ie, fluctuation in the short run income and discretionary income ie, that part of the income which is left over after deductions.

Economic development will be closely associated with increase in die sales of quality goods. An efficient businessman is really interested in knowing whether the sale of his goods will lead to economic development. The relationship between demand and income changes is not always positive.

It depends on the permanent change in income. If the income elasticity is greater than one, the sales of his goods will increase more quickly than general economic development. If the income elasticity is greater than zero but less than one, sales of the goods will increase but at a lower rate than economic development.

Managerial Decision and Industry Elasticity:

From the managerial point of view, it is thought useful to explain industry elasticity. We know from the law of demand that when the price of a commodity falls, the quantity demanded increases and vice versa. The relation of price to sales is known in economics as the demand. The relation of price to demand or sales has been a major interest of economist for a long time.

If we like to have a good knowledge of their relations, it gives better results to management. The industry elasticity means that there is a change in complete industry sales with a change in the general level of prices for the industry. The industry demand has elasticity due to competition from other industries.

Managerial Decision and Expectation Elasticity:

Expectation elasticity indicates the responsiveness of sales to buyers guesses about the future values of demand determinants. In most companies, knowledge of condition in the immediate future is essential for evolving a suitable production policy. Formulating suitable production policy is necessary to avoid the problem of over production or the problem of short supply.

Once the demand potential is assessed it will be easier for the company to engage in long term planning. Like the future price of a commodity or of its substitute, future income of buyers, prospects of easy availability or otherwise in the future or future outlays, price and income expectations are the most important among them.

Managerial Decision and Market Share Elasticity:

As regards a particular firm, the market share elasticity is most important. This is influenced by rival's changes in prices and promotional efforts both qualitative and quantitative. A thorough knowledge of market share elasticity will help the managerial economist to the profitable results of the concern. The market share elasticity indicates that there has been a change in company's wide sales to the price differential between the company's price and the industry-wide price level.

Managerial Decision and Promotional Elasticity:

Many of the firms spend huge amounts every year on advertising their products to boost up sales. There is a direct relationship between the extent of advertisement and volume of sales. The promotional elasticity of demand is also called the advertising elasticity of demand. It measures the responsiveness of demand to change in advertising. The reason for finding out the advertisement elasticity of demand by the company manager is to determine the effects of advertisement on sales.